Një nga skenarët që investitorët i frikësohen më shumë është e ashtuquajtura flluskë ekonomike. Nuk është çudi, pasi ky proces çon në rënie të ndjeshme në tregjet e aksioneve . Ato nuk janë të shpeshta, por kur shfaqen, nuk do të keni zgjidhje tjetër veçse të qëndroni larg çdo pozicioni në tregun e aksioneve. Uljet e çmimeve të aksioneve janë shumë të ndjeshme dhe mund të bien deri në nivelin më të ulët, deri në atë pikë sa mund të shfrytëzohen nga investitorët më spekulativë.
Megjithatë, jo të gjithë investitorët e vegjël dhe të mesëm e dinë kuptimin e saj të vërtetë. Për të sqaruar, duhet të dini se një flluskë ekonomike, e quajtur edhe flluskë financiare, është një fenomen i tregut të aksioneve që ndodh kur ka një përçarje serioze në tregjet financiare. Edhe më seriozisht, flluskat mund të shfaqen edhe pa pasiguri ose skenarë spekulativë. Megjithëse në këto raste të fundit, ato janë më të vështira për t'u zbuluar nga agjentët financiarë.
Një faktor tjetër për të cilin duhet të jeni të vetëdijshëm është se ky fenomen ekonomik po bëhet gjithnjë e më i zakonshëm me proceset e koordinimit të çmimeve . Kjo kuptohet më së miri në rastin specifik të të ashtuquajturës flluskë strehimi, e cila ishte kaq e përhapur në Spanjë vitet e fundit. Për më tepër, është një pasqyrim i një periudhe bumi ekonomik ose prosperiteti. Një periudhë zgjerimi ekonomik pothuajse gjithmonë i paraprin skenarit që po diskutojmë në këtë artikull.
Flluskë: mund të përfundojë në një çarje
Një aspekt shumë interesant i flluskave ekonomike është se ato mund të përfundojnë në një përplasje financiare që mund të shkatërrojë një sasi të madhe të pasurisë së një vendi. Kjo ilustrohet nga Depresioni i Madh i viteve 1930 dhe flluska japoneze e pasurive të paluajtshme e viteve 1990. Këta shembuj ilustrojnë qartë këtë lloj fenomeni financiar që i shqetëson kaq shumë investitorët, pjesërisht sepse ata mund të humbasin shumë para në transaksionet e tyre në tregun e aksioneve. Ky shqetësim shtrihet përtej konsideratave të tjera teknike dhe madje edhe në bazat e tregjeve financiare.
Lidhur me natyrën e tyre, ato kanë forma të ndryshme, të cilat mund të kategorizohen si më poshtë: racionale, të brendshme dhe madje edhe ato që konsiderohen ngjitëse. Megjithatë, këto të fundit kanë më shumë një komponent psikologjik sesa faktorë makroekonomikë. Ky fenomen karakterizohet nga një fazë kritike, ku blerësit bëhen të pakët dhe disa investitorë fillojnë të shesin pozicionet e tyre në tregjet financiare. Kjo në fund të fundit mund të çojë në përplasjen e frikshme, ose ndoshta e njihni më mirë si një shpërthim tregu, një term që ngjall kujtime të këqija për investitorët.
Si të zbulojmë shpërthimin?
Kur gjenerohet e ashtuquajtura flluskë ekonomike ekzistojnë një sërë shenjash që tregojnë se ne po përballemi me këtë gjendje delikate në ekonominë e një vendi apo globalisht. Ato njihen lehtë dhe mbi të gjitha bazohet në shenjat e mëposhtme që ju ekspozojmë më poshtë në mënyrë që të keni pak më të qartë këtë lëvizje të veçantë ekonomike.
- Rënia e përgjithësuar të tregjeve të kapitalit, me nivele që mund të jenë shumë intensive dhe që shoqërohen nga një nivel i lartë i kontraktimit. Për disa javë, vlera e aksioneve zvogëlohet ndjeshëm.
- El konsumi ulet veçanërisht deri në pikën që mund të vërë në rrezik ekonominë e një vendi ose zone gjeografike. Përdoruesit harxhojnë më pak para për blerjen e mallrave të shërbimit, marrin më pak hipoteka dhe shpenzojnë më pak para për blerjet e tyre të rregullta. Me një promovim të kursimit mbi konsideratat e tjera.
- Rritja e ekonomive bie në nivele që mund të konsiderohen si shumë të rrezikshme. Nuk është për t'u habitur, është shumë e zakonshme që ata janë në rritje negative për disa tremujorë apo edhe vite si në vendet në zhvillim. Shtë faktori më shkatërrues në flluskat financiare ose ekonomike.
- El Paro rritet kur kjo situatë ekonomike ndodh, në disa vende me përqindje që mund të jetë shumë e vështirë për t'u marrë nga qeveritë. Sidomos kur ka probleme të konsideruara si strukturore, si për shembull në Spanjë. Me nivele mbi 20%, siç ndodhi në krizën e fundit ekonomike, në 2007 dhe 2008.
- Turbullira në tregjet e valutave Shtë një tjetër emërues i përbashkët i këtyre skenarëve shumë problematikë në ekonomi. Me ndryshime midis çmimit maksimal dhe minimal në të njëjtën sesion tregtar që mund të tejkalojë nivelet prej 10% ose edhe me më shumë intensitet në lëvizjet më të theksuara të këtyre aktiveve financiare.
Efektet e këtyre lëvizjeve
Nuk ka dyshim se një flluskë ekonomike mund të ketë efekte të dëmshme në shoqërinë në tërësi. Kjo ndodh kryesisht sepse rritja jonormale dhe e zgjatur e çmimit të aksioneve ose pasurive të paluajtshme të caktuara shkakton një spirale spekulimi që në fund të fundit shkatërron ekonominë. Një flluskë ekonomike nuk ka një kohëzgjatje të caktuar. Përkundrazi, ajo mund të zgjasë nga disa muaj (megjithëse ky skenar nuk është i zakonshëm) deri në shumë vite dhe të shkatërrojë ekonominë ndërkombëtare, ose të paktën ekonomitë e disa kombeve në mbarë botën.
Nga ana tjetër, është shumë e zakonshme që kur flasim për këtë lëvizje karakteristike ekonomike duket se i referohemi drejtpërdrejt krizës ose flluskës së pasurive të patundshme. Por ndalimi është se ato nuk duhet domosdoshmërisht të përkojnë, larg saj. Megjithëse ato përkojnë në origjinën e saj pasi ajo ka konstanta shumë të përcaktuara mirë që mund të analizohen nga analistët financiarë me prestigjin më të madh në tregje. Nuk është për t'u habitur, origjina e flluskave financiare zakonisht është spekulim. Spekulimi konsiston në blerjen e një aktivi ose produkti me qëllimin kryesor shitjen e tij më vonë me një çmim më të lartë.
Ligji i kërkesës dhe ofertës
Sidoqoftë, ka një numër shenjash që mund të japin një pasqyrë të interpretimit të tyre. Për shembull, flluskat financiare janë një fenomen ekonomik i karakterizuar nga një çekuilibër i konsiderueshëm midis ofertës dhe kërkesës. Kur kjo ndodh, ajo gjeneron një ndikim të madh në ekonominë e një vendi ose në shkallë globale, siç ka ndodhur vitet e fundit me krizat ekonomike. Ato nuk ndikojnë në një vend të vetëm, por në zona shumë të mëdha ekonomike , siç është Eurozona.
Një aspekt tjetër që duhet marrë në konsideratë nga kjo pikë e tutje është se, deri në një farë mase, këto lëvizje të mprehta në ekonomitë ndërkombëtare mund të parashikohen. Ndërsa një rritje e mprehtë e çmimeve mund të duket si ngritja tipike e një flluske financiare, ajo nuk korrespondon domosdoshmërisht me një të tillë. Kjo perspektivë paraqet një sërë sfidash për diagnostikimin e saktë të asaj që përbën një flluskë të kësaj natyre. Përtej shenjave të saj më themelore, të cilat mund të ngatërrohen me lëvizje të tjera financiare veçanërisht serioze që nuk arrijnë tamam nivelin e një flluske financiare ose ekonomike, situata mbetet komplekse .
Trendet e tregut
Sidoqoftë, duhet ta dini që nga kjo pikë e tutje se tregjet e aksioneve shfaqin trende që korrespondojnë me flluskat financiare. Sipas Dow, krijuesit të Mesatares Industriale Dow Jones në Nju Jork, tregu i aksioneve ka tre trende: trendet primare, sekondare dhe terciare. Është në këtë të fundit që mund të ndodhë flluska për të cilën po flasim. Në të vërtetë, trendi terciar karakterizohet kryesisht nga luhatjet e çmimeve që ndodhin gjatë një seance të vetme tregtare.
Për më tepër, është e rëndësishme të theksohet se një treg financiar i mbivlerësuar i shoqëruar me një shitje veçanërisht të fortë është një tjetër tregues i këtij lloji flluske. Kjo çon në rënie të ndjeshme dhe panik midis investitorëve, deri në atë pikë sa ata shesin pozicionet e tyre të aksioneve edhe me koston e humbjeve të konsiderueshme financiare.
Arsye të tjera për pamjen e saj
Megjithatë, ekzistojnë burime të tjera analize që shpjegojnë këtë ngjarje të rëndësishme ekonomike. Për shembull, është një analizë irracionale , e bazuar vetëm në fitimet e fundit të asetit, pa marrë në konsideratë aspektet themelore të analizës së aseteve financiare. Kjo mund të çojë në efekte të padëshirueshme për investitorët e vegjël dhe të mesëm, përtej konsideratave të tjera teknike dhe madje edhe nga një perspektivë themelore.
Kur është gjithashtu e mundur që në tregjet e mbivlerësuara, dhe me një mjedis optimizmi të jashtëzakonshëm, mund të çojë në mendimin e investitorëve se këto situata nuk do të ndryshojnë për një kohë të gjatë. Deri në krijimin e skenarëve që nuk janë aspak të favorshëm për veprimet e investitorëve të vegjël dhe të mesëm. Ku kanë më shumë për të humbur sesa për të fituar.