Solvencia kundrejt likuiditetit . Këto janë dy koncepte ekonomike që ndonjëherë konsiderohen gabimisht të njëjta, gjë që mund të çojë në gabime gjatë marrjes së vendimeve. Por a i dini ndryshimet midis këtyre dy termave?
Më pas, do të shpjegojmë se çfarë janë aftësia paguese dhe likuiditeti. Bazuar në këto koncepte, do të shihni ndryshimin dhe si ta llogaritni secilin prej tyre. Le të fillojmë?
Çfarë është aftësia paguese
Do të fillojmë me aftësinë paguese, dhe përkufizimi i këtij termi është i lehtë për t’u kuptuar. Ai i referohet aftësisë së një personi ose kompanie për të paguar kreditorët e saj. Me fjalë të tjera, nëse keni fondet e nevojshme për të mbuluar borxhet tuaja të papaguara dhe, për rrjedhojë, për t’i paguar ato.
Nëse ky kapacitet është më i madh se shuma totale e borxhit, atëherë personi ose kompania thuhet se janë shumë paguese. Përkundrazi, kur aftësia për të paguar borxhet nuk mund të plotësohet, atëherë njeriu është i paaftë.
Tani, shumë herë mendohet se aftësia paguese është vetëm në nivelin e parasë. Kur në realitet, për të ditur nëse një kompani apo një person është aftësi paguese, jo vetëm duhet të kesh ato para, por edhe ekzistencën e llogarive rrjedhëse, pasurive të paluajtshme, makinerive, të drejtave të arkëtimit...
Çfarë është likuiditeti
Pasi ta kuptojmë aftësinë paguese, a është likuiditeti i njëjtë? Në fakt, jo. Likuiditeti i referohet aftësisë së aseteve të një personi ose kompanie për t'u konvertuar në para të gatshme . Për shembull, imagjinoni që keni një biznes me katër depo. Duhet të shlyeni një borxh ndaj dy kreditorëve, por nuk keni para të gatshme, kështu që vendosni t'ia shisni njërën nga depot dikujt që ishte i interesuar. Paratë e gjeneruara nga ajo shitje janë likuiditeti juaj.
Ky shembull që ju kemi dhënë nuk është zakonisht i zakonshëm, sepse në përgjithësi pronat, automjetet, makineritë... nuk janë të ndjeshme ndaj një shitjeje afatshkurtër dhe nuk mund të hyjnë brenda këtij likuiditeti. Por çdo aktiv që mund të shitet lehtë dhe shpejt do të konsiderohej likuiditet.
Diferencat e aftësisë paguese kundrejt likuiditetit
Nga gjithçka që ju kemi dhënë, është e qartë se aftësia paguese dhe likuiditeti janë dy gjëra krejtësisht të ndryshme. Megjithatë, në shumë raste termat ngatërrohen dhe mendohet se janë të njëjta. Kur nuk është kështu.
Dallimi kryesor midis aftësisë paguese dhe likuiditetit lidhet me likuiditetin. Likuiditeti është aftësia për të paguar në afat të shkurtër, ndërsa aftësia paguese është më afatgjatë (megjithëse përfshin edhe afatshkurtër).
Ky nuk është i vetmi ndryshim; të tjerë që mund të vini re lidhen me asetet. Ndërsa aftësia paguese merr në konsideratë një gamë asetesh, duke përfshirë automjetet dhe pasuritë e paluajtshme, likuiditeti merr në konsideratë vetëm ato asete që mund të shndërrohen në para të gatshme në afat të shkurtër.
Një tjetër ndryshim midis aftësisë paguese dhe likuiditetit lidhet me rrezikun. Kur një person ose kompani është e paaftë për të paguar, kjo do të thotë se ata nuk janë në gjendje të përmbushin borxhet e tyre (si aktuale ashtu edhe të ardhshme), gjë që mund të çojë në mbylljen e biznesit ose falimentimin. Likuiditeti, nga ana tjetër, mbart më pak rrezik sepse ndikon kryesisht në aftësinë paguese afatshkurtër - domethënë, asetet që mund të shndërrohen shpejt në para të gatshme për të paguar ose mbuluar borxhet (meqenëse po flasim për borxhe me një maturim prej afërsisht 12 muajsh).
Si llogaritet aftësia paguese
Tani që e keni të qartë se çfarë është aftësia paguese, çfarë është likuiditeti dhe ndryshimet midis të dyjave, a e dini se si llogaritet aftësia paguese?
Formula për nxjerrjen e tij është si më poshtë:
Solvency = Vlera totale e aktiveve të biznesit / Vlera e detyrimeve
Për ta bërë më të lehtë për ju ta kuptoni: Vlera totale e aseteve të një biznesi është gjithçka që personi ose kompania zotëron dhe që mund të konvertohet në para të gatshme për të shlyer borxhet.
Nga ana e saj, vlera e detyrimeve do të ishte borxhet, ajo që kompania ose personi duhet të paguajë.
Kur rezultati i kësaj formule është i barabartë me 1,5, thuhet se raporti i aftësisë paguese është optimal, domethënë nuk ka probleme me kompaninë sepse është tretës. Mirëpo, nëse rezultati është më i vogël se 1,5 atëherë ka probleme sepse nuk do të mund të plotësoni borxhet tuaja afatshkurtra.
Nëse është më e madhe se 1,5, do të tregojë se kompania ose personi ka shumë aktive dhe mund të humbasë mundësitë për të investuar për të përmirësuar rritjen e biznesit të tyre (ose për të filluar një tjetër).
Si llogaritet likuiditeti
Ashtu si aftësia paguese, ekziston edhe një formulë që llogarit raportin e likuiditetit. Kjo është:
Raporti i likuiditetit = Aktivet korente / Detyrimet korente
Megjithatë, duhet të keni parasysh se aktivet rrjedhëse janë të gjitha ato aktive, llogari të arkëtueshme, para të gatshme etj., që janë afatshkurtra. Nga ana tjetër, detyrimet rrjedhëse i referohen detyrimeve afatshkurtra dhe angazhimeve të pagesave.
Rezultati i kësaj formule mund të jetë, si aftësia paguese:
- Më e madhe se një, që tregon se keni shëndet financiar. Domethënë me këtë aktiv afatshkurtër mund të mbulohen borxhet që ka shoqëria në atë moment.
- Më pak se një, që do të ishte skenari më i keq për kompaninë sepse do të tregonte se ka probleme likuiditeti dhe mund të mos jetë në gjendje të përmbushë të gjitha detyrimet (borxhet) që duhet të paguajë në më pak se një vit.
Sigurisht, nëse formula është shumë më e madhe se një, kjo tregon likuiditet të mirë , që do të thotë se kompania mund t’i mbulojë lehtësisht borxhet e saj. Megjithatë, kini kujdes, sepse të kesh kaq shumë likuiditet mund të jetë kundërproduktive, pasi një pjesë e tij mund të investohet në përmirësimin e kompanisë për të nxitur rritjen.
A është tani më i qartë për ju ndryshimi midis aftësisë paguese dhe likuiditetit?