Aftësia paguese kundrejt likuiditetit. Janë dy koncepte ekonomike që, ndonjëherë, mendohet se janë të njëjta, të cilat mund të bëjnë gabime kur marrin vendime. Sepse, a i dini ndryshimet që ekzistojnë midis këtyre dy termave?
Më poshtë do të sqarojmë Çfarë është aftësia paguese dhe çfarë është likuiditeti. Bazuar në këto koncepte, do të shihni ndryshimin dhe gjithashtu si të llogaritni secilën prej tyre. Të fillojmë?
Çfarë është aftësia paguese
Ne fillojmë me aftësinë paguese, dhe përkufizimi i këtij termi është i lehtë për t'u kuptuar. Ai i referohet aftësisë së një personi ose një kompanie për të paguar kreditorët. Me fjalë të tjera, nëse keni shumën e duhur për të mund të mbuloni borxhet që janë krijuar dhe, për rrjedhojë, t'i paguani ato.
Nëse ky kapacitet është më i madh se shuma totale e borxhit, atëherë personi ose kompania thuhet se janë shumë paguese. Përkundrazi, kur aftësia për të paguar borxhet nuk mund të plotësohet, atëherë njeriu është i paaftë.
Tani, shumë herë mendohet se aftësia paguese është vetëm në nivelin e parasë. Kur në realitet, për të ditur nëse një kompani apo një person është aftësi paguese, jo vetëm duhet të kesh ato para, por edhe ekzistencën e llogarive rrjedhëse, pasurive të paluajtshme, makinerive, të drejtave të arkëtimit...
Çfarë është likuiditeti
Pasi të kuptohet aftësia paguese, a do të ishte likuiditeti i njëjtë? E vërteta është se jo. Likuiditeti i referohet aftësisë së aktiveve të një personi ose kompanie për t'u konvertuar në para.. Për shembull, imagjinoni se keni një biznes që ka katër depo. Ai duhet të paguajë borxhin që u ka dy kreditorëve, por nuk ka para, ndaj vendos t'i shesë një nga anijet një personi që ishte i interesuar. Paratë e gjeneruara nga kjo shitje janë likuiditet.
Ky shembull që ju kemi dhënë nuk është zakonisht i zakonshëm, sepse në përgjithësi pronat, automjetet, makineritë... nuk janë të ndjeshme ndaj një shitjeje afatshkurtër dhe nuk mund të hyjnë brenda këtij likuiditeti. Por çdo aktiv që mund të shitet lehtë dhe shpejt do të konsiderohej likuiditet.
Diferencat e aftësisë paguese kundrejt likuiditetit
Nga gjithçka që ju kemi dhënë, është e qartë se aftësia paguese dhe likuiditeti janë dy gjëra krejtësisht të ndryshme. Megjithatë, në shumë raste termat ngatërrohen dhe mendohet se janë të njëjta. Kur nuk është kështu.
La Dallimi kryesor që ekziston midis aftësisë paguese dhe likuiditetit lidhet me likuiditetin. Ky është një kapacitet pagese afatshkurtër, ndërsa aftësia paguese është më afatgjatë (edhe pse mbulon edhe afatin e shkurtër).
Nuk është i vetmi ndryshim që ekziston, të tjerat që mund t'i shihni kanë të bëjnë me asetet. Derisa Aftësia paguese merr parasysh një sërë aktivesh që mund të përfshijnë automjete, pasuri të paluajtshme...; Në likuiditet nuk është kështu, vetëm ato që janë të ndjeshme për t'u bërë likuide në afat të shkurtër.
Tjetër ndryshimi midis aftësisë paguese dhe likuiditetit ka të bëjë me rrezikun. Kur një person apo një shoqëri është në gjendje të falimentuar, do të thotë se nuk është në gjendje të përballojë borxhet që ka (as të tashme dhe as të ardhshme) dhe që mund të shkaktojë ndërprerjen e veprimtarisë ose falimentimin. Nga ana e tij, rreziku i likuiditetit është më i ulët, sepse ajo që angazhohet është më shumë aftësia paguese afatshkurtër, pra aktive që mund të bëhen likuide në afat të shkurtër për të paguar borxhet ose për t'i përballuar ato (sepse flasim për borxhe afërsisht 12 muaj). .
Si llogaritet aftësia paguese
Tani që e keni të qartë se çfarë është aftësia paguese, çfarë është likuiditeti dhe ndryshimet midis të dyjave, a e dini se si llogaritet aftësia paguese?
Formula për nxjerrjen e tij është si më poshtë:
Solvency = Vlera totale e aktiveve të biznesit / Vlera e detyrimeve
Për ta bërë më të lehtë për ju ta kuptoni atë. Vlera totale e aseteve të biznesit është gjithçka që ka personi ose kompania që mund të konvertohet në para për të paguar borxhet.
Nga ana e saj, vlera e detyrimeve do të ishte borxhet, ajo që kompania ose personi duhet të paguajë.
Kur rezultati i kësaj formule është i barabartë me 1,5, thuhet se raporti i aftësisë paguese është optimal, domethënë nuk ka probleme me kompaninë sepse është tretës. Mirëpo, nëse rezultati është më i vogël se 1,5 atëherë ka probleme sepse nuk do të mund të plotësoni borxhet tuaja afatshkurtra.
Nëse është më e madhe se 1,5, do të tregojë se kompania ose personi ka shumë aktive dhe mund të humbasë mundësitë për të investuar për të përmirësuar rritjen e biznesit të tyre (ose për të filluar një tjetër).
Si llogaritet likuiditeti
Ashtu si aftësia paguese, ekziston edhe një formulë që llogarit raportin e likuiditetit. Kjo është:
Raporti i likuiditetit = Aktivet korente / Detyrimet korente
Sigurisht, duhet ta keni parasysh këtë Mjete rrjedhëse janë të gjitha ato pasuri, të drejta arkëtimi, thesari... në afat të shkurtër. Nga ana e saj, detyrimet korente i referohen edhe detyrimeve dhe angazhimeve për pagesa afatshkurtra.
Rezultati i kësaj formule mund të jetë, si aftësia paguese:
- Më e madhe se një, që tregon se keni shëndet financiar. Domethënë me këtë aktiv afatshkurtër mund të mbulohen borxhet që ka shoqëria në atë moment.
- Më pak se një, që do të ishte skenari më i keq për kompaninë sepse do të tregonte se ka probleme likuiditeti dhe mund të mos jetë në gjendje të përmbushë të gjitha detyrimet (borxhet) që duhet të paguajë në më pak se një vit.
Sigurisht, Nëse formula është shumë më e madhe se një, do të tregojë se ka likuiditet të mirë, duke i përballuar pa problem borxhet e krijuara. Por kini kujdes, sepse të kesh kaq shumë likuiditet mund të jetë kundërproduktive sepse një pjesë e tij mund të investohet në përmirësimin e kompanisë në mënyrë që ajo të rritet.
A është tani më i qartë për ju ndryshimi midis aftësisë paguese dhe likuiditetit?