Marzhi i interesit rritet 2,7% përkundër mjedisit me normë të ulët interesi në Evropë. Ky është emëruesi i përbashkët në veprimet e bankave gjatë këstit të parë të këtij viti. Kur është gjithashtu e qartë se dhënia e kredive ka rënë në këtë periudhë nga subjektet financiare. Deri në uljen e kërkesës së saj me disa pikë përqindje krahasuar me një vit më parë. Në një mjedis të përgjithshëm në të cilin normat e interesit kanë rënë si rezultat i çmimit më të lirë të parave në zonën e euros.
Për herë të parë në histori norma e interesit në zonën e euros ndodhet në 0%. Me fjalë të tjera, ai nuk ka vlerë dhe kjo reflektohet në rezultatet e biznesit të njësive financiare që kanë ulur marzhet e tyre të ndërmjetësimit. Për shkak se fitimet e tij për këtë koncept kanë vuajtur ndjeshëm. Duke luajtur kundër pozicionimit të saj në tregjet e kapitalit. Përtej vlerësimeve të tjera të një natyre teknike dhe ndoshta edhe nga këndvështrimi i bazave të tij.
Ndërsa nga ana tjetër, depozitat bankare me afat të caktuar janë ulur gjithashtu nga përfitimi i tyre i ulët si pasojë e çmimit më të lirë të parave. Sipas të dhënave më të fundit nga Banka e Spanjës, aktualisht ka një depozitë mesatare 12-mujore në afatin e saj të përhershëm një normë interesi prej 0,13% afërsisht Një nga më të ultat në vitet e fundit dhe që ka bërë që një pjesë e mirë e investitorëve të vegjël dhe të mesëm të kenë zgjedhur modele të tjera investimi dhe kursimi. Për shembull, fondet e përbashkëta dhe në disa raste, blerja dhe shitja e aksioneve në tregun e aksioneve.
Bankat: depozita me më pak interes
Një nga karakteristikat e këtij produkti financiar vitet e fundit është rënia e tij e konsiderueshme e interesit të aplikuar nga bankat. Ku është shumë e vështirë të tejkalosh nivelin prej 0,60% për depozitimin e parave përmes këtij modeli bankar. Kjo ka bërë që kursimet të devijohen në modele të tjera më fitimprurëse. Megjithëse ato përfshijnë më shumë rreziqe në kushtet e kontraktimit pasi asnjë kthim fiks nuk garantohet çdo vit. Brenda një konteksti të përgjithshëm në të cilin mbizotërojnë stimujt në pajtimin e kësaj klase të produkteve financiare, të ardhura fikse dhe të ndryshueshme.
Ndërsa nga ana tjetër, duhet gjithashtu të theksohet se po shfaqen produkte të tjerë që janë më stimuluese për të ruajtur kursimet në një mjedis sigurisht të vështirë për tregjet e kapitalit. Aty ku ka mundësi në të cilat përfitimi mund të përmirësohet, por me koston e supozimit të më shumë rreziqeve në kontraktimin e këtyre produkteve financiare. Nuk është për t'u habitur, tashmë ka pak produkte që konsiderohen 100% të sigurta, siç ishte rasti me depozitat bankare me afat të caktuar. Dhe ky fakt po ndikon në rezultatet e biznesit të institucioneve të kreditit.
Kreditë më të lira se më parë
Një aspekt tjetër që po ndikon në pozicionimin e subjekteve bankare është përfitimi më i ulët që ata po marrin nga dhënia e kredive të tyre. Në cilindo nga modalitetet dhe formatet e tij: konsumator, personal, hipotekë apo edhe përmes atyre që lëshohen përmes kartave të kreditit. Deri në pikën që çmimi i aksioneve të tyre është ndikuar nga ky skenar i paraqitur nga bankat si rezultat i çmimit më të lirë të parave. Ku ndodhet norma mesatare e interesit që ata aktualisht po aplikojnë në një interval që shkon nga 6% në 8%. Disa pikë përqindje më të ulëta se disa vjet më parë, para se të fillonte kriza ekonomike.
Ndërsa nga ana tjetër, kjo gjithashtu ndikon që komisionet dhe shpenzimet e tjera në menaxhimin ose mirëmbajtjen e tij janë ulur ndjeshëm në krahasim me periudhat e tjera më të shtrirë nga pikëpamja monetare. Ashtu siç ka pasur një ngritje të dukshme të kërkesës, megjithëse muajt e fundit kjo tendencë ka ndryshuar në zakonet e përdoruesve të bankave, siç mund të shihet nga të dhënat e fundit të siguruara nga sektori bankar. Në një mjedis shumë të komplikuar që ofron shumë dyshime për investitorët e vegjël dhe të mesëm të cilët kanë marrë pozicione në disa prej letrave me vlerë të këtij sektori të rëndësishëm brenda kapitalit kombëtar.
Punësimi i produkteve të tjera
Një pasojë tjetër e drejtpërdrejtë e këtij ndryshimi në zakonet e klientëve bankarë është fakti që fondet e investimeve janë rikthyer në muajt e fundit. Sepse me të vërtetë, sipas Shoqatës së Institucioneve të Investimeve Kolektive dhe Fondeve të Pensionit (Inverco) kjo tregon se në mes të pasiguri e lartë e cila kushtëzoi sjelljen e tregjeve, Fondet e Investimeve reduktuan pasuritë e tyre në maj me 4.500 milion euro (1,7% më pak se muajin e kaluar), duke qëndruar në 264.492 milion euro, pak më shumë se 6.977 milion euro më lart në fund të vitit 2018 (2,7 % më shumë se dhjetorin e kaluar).
Kjo ulje e kapitalit të vet ishte tërësisht për shkak të performancës së dobët të tregjeve, pasi që abonimet neto në vlerë prej 414 milion euro ishin regjistruar në periudhë. Të prekur, si nga fondet e investimeve në kapital dhe ato nga të ardhurat fikse. Si nga formatet alternative, të tilla si monetare, pasuri të paluajtshme apo edhe të bazuara në lëndë të parë. Edhe pse bilanci i këtij viti është qartë pozitiv për pjesëmarrësit e këtij produkti financiar.
Bleni aksione në tregun e aksioneve
Investitorët më agresivë të vegjël dhe të mesëm gjithmonë kanë mundësi të zgjedhin blerjen dhe shitjen e aksioneve në tregjet financiare të kapitalit. Në një vit shumë të komplikuar, por për momentin po paguan në anën pozitive. Shtë një rrezik që duhet të supozohet për të përmirësuar përfitimin e kursimeve tuaja përballë kthimit të dobët të të ardhurave fikse dhe produkteve bankare (depozitat, premtimet ose obligacionet). Të qenit një tjetër nga burimet e fitimit nga ana e institucioneve të kreditit për komisionet dhe shpenzimet që sjell punësimi i tyre.
Megjithëse është gjithnjë e më komplekse për të bërë operacione fitimprurëse në afatin më të shkurtër për shkak të paqëndrueshmërisë që shfaqet në tregjet e kapitalit. Ku është shumë e vështirë të mbash disa ditë rresht ngjitje të thepisura. Megjithëse ata shpërndajnë dividendët midis aksionerëve të saj me një përfitim mesatar që është afër 5%. Në çdo rast, më e lartë se ajo e ofruar nga produktet e kursimit që mezi kalojnë nivelet 1%. Në një kontekst të përgjithshëm në të cilin është gjithnjë e më e vështirë të sigurohet një kthim minimal i parave të investuara. Dhe kjo po i bën përdoruesit e bankave të kërkojnë modele investimesh të krijuara rishtas.
Dhënia e kredive
Bilanci i konsoliduar i grupeve bankare spanjolle tejkaloi 31 trilionë euro që nga 2019 Mars 2,6, me një rritje prej 3,2% nga viti në vit mbështetur ndjeshëm nga rritja e titujve përfaqësues i veprimtarisë tipike të veprimtarisë bankare me pakicë. Të dy kreditë dhe depozitat e klientëve u rritën me më shumë se 5%, ndërsa bilanci i titujve të borxhit u rrit me 9% nga viti në vit.
Kredia e klientit, nga ana tjetër, arriti 1,6 trilionë euro deri në mars, që përfaqëson 5,2% më shumë në normën ndër-vjetore dhe përfaqëson pothuajse 60% të totalit të aktiveve në bilancin e gjendjes. Raporti i NPL ishte pak më poshtë 4% pas një ulje prej më shumë se gjysmë pikë përqindje krahasuar me normën e një viti më parë, me një nivel mbulimi ekuivalent me 67,4% të aktiveve të dyshimta, krahasuar me 68,7, XNUMX% nga viti i kaluar.
Depozitat rriten më shumë se 5%
Depozitat e klientëve qëndruan në mbi 1,4 trilionë euro, 5,5% më shumë se në mars 2018, me të cilën tashmë përfaqësojnë më shumë se 55% të bilancit total dhe ato lejojnë që raporti i kredive ndaj depozitave të mbahet në 108%. Nga ana tjetër, bilanci i letrave me vlerë përveç aksioneve të emetuara është rritur me 30.000 milion euro, 9,3% gjatë dymbëdhjetë muajve të fundit, në një vëllim prej më shumë se 350.000 milion euro.
Përkundrazi, financimi neto i mbledhur nga bankat qendrore dhe institucionet e kreditit është zvogëluar në një bilanc neto prej 13.000 milion euro, mezi 0,5% të bilancit të përgjithshëm, me një rënie vjetore prej 35.000 milion euro. Më 31 mars 2019, pasuria neto arriti në 192.000 milion euro, me një rritje vjetore prej 1,7%. E shprehur në terma të raportit të aftësisë paguese, raporti i kapitalit me cilësi më të lartë CET1 i ngarkuar plotësisht ai qëndroi në 11,3%, që është 20 pikë bazë më shumë se një vit më parë.
Kredia e klientit, nga ana tjetër, arriti 1,6 trilionë euro deri në mars, që përfaqëson 5,2% më shumë në normën ndër-vjetore dhe përfaqëson pothuajse 60% të totalit të aktiveve në bilancin e gjendjes. Raporti i NPL ishte pak më poshtë 4% pas një ulje prej më shumë se gjysmë pikë përqindje krahasuar me normën e një viti më parë, me një nivel mbulimi ekuivalent me 67,4% të aktiveve të dyshimta, krahasuar me 68,7, XNUMX% nga viti i kaluar.