Për çfarë përfaqëson PER dhe për çfarë përdoret?
Kur flasim për PER, ne i referohemi një termi që përdoret gjerësisht në sektorin e ekonomisë, veçanërisht në atë që lidhet me kompanitë, pasi që PER është raporti çmim - fitim; e cila na tregon se çfarë paguhet në treg për secilën njësi monetare nga e cila ka fitim.
Për çfarë shërben ky rezultat?
Ky rezultat Isshtë vetëm përfaqësuese dhe na tregon vlerësimin në tregun e aksioneve dhe mënyrën se si kompania mund të fitojë fitime ose të gjenerojë maksimumin e mundshëm. Ky lloj i të dhënave është një nga më të kërkuar dhe me vlerë për kompanitë dhe llogaritja e tyre është shumë e thjeshtë.
Si llogaritet vlera PER
PER është e barabartë me vlerën e tregut të një kompanie specifike, domethënë, numri i aksioneve shumëfishi i çmimit të secilës prej aksioneve të shoqërisë të pjesëtuar me fitimet neto të kompanisë. Pastaj çmimi i secilës prej aksioneve për përfitimet e secilës aksion.
Si të lexoni rezultatin PER
Kur marrim vlerën e PER dhe kjo vlerë është më e lartë se vlera aktuale e tregut, kjo tregon se kompania ka pamje shumë të mirë të rritjes dhe pritjet për të janë shumë të larta.
Vlera të larta në rezultatet e PER
Në rastin e vlerave të larta, aksionet e kompanisë tregojnë rezultate krejtësisht pozitive dhe çmimet e aksioneve do të rriten në çdo kohë.
Kjo është e pavarur nëse kompania nuk ka raportuar ende fitime. Tani, Nëse çmimi i aksioneve mbetet i qëndrueshëm, PER do të ulet. Ju duhet të jeni shumë të vetëdijshëm për shtesat dhe nivelet e ulëta të PER të kompanisë; pasi që në çdo kohë mund të keni pritje negative për ndërmarrjen dhe duhet të jeni të përgatitur për të.
Në rast se PER shkon ulët, problemi kryesor është një lloj i rritjes së ngadaltë në kompani ose ndoshta pothuajse zero. Nëse aksionet dështojnë të rriten, pasoja do të jetë pritja e ulët për kompaninë ose rritje shumë e ngadaltë për të ardhmen.
A janë aksionet e larta PER të shtrenjta të kompanisë time?
Jo, PER i kompanisë suaj të lartë nuk tregon se aksionet e kompanisë suaj janë të shtrenjta ose se mund t'i shisni ato me një çmim më të lartë ose që duhet të filloni shpejt shitjen e aksioneve të kompanisë. Kjo vetëm na tregon se të gjitha veprimet e ndërmarrjes do të vazhdojnë të përmirësohen dhe të cilat janë më të larta se pritjet mesatare të rritjes.
Kur të shes aksionet e kompanisë sime
Mund të mendoni vetëm për shitje, kur PER është i lartë, por pritjet e rritjes së ndërmarrjes nuk janë më të larta në të ardhmen. Këtu, nëse duhet të mendoni për shitjen.
Për më tepër, një PER i ulët në një kompani nuk do të thotë domosdoshmërisht se aksionet janë të lira dhe ato duhet të jenë më të lira në treg. Kjo kompani mund të ketë një PER të ulët, por ka pritje pozitive. Sidoqoftë, kur ndërmarrja nuk jep pritje të rritjes dhe nuk po merr asnjë lloj fitimi, ajo do të duhet të shitet sa më shpejt të jetë e mundur për të shmangur humbjet në të ardhmen.
Kur ka pritje të rritjes në ndërmarrje, por nuk ka asnjë lloj kuotimi, është e nevojshme të presim pak dhe të krahasojmë kompaninë në fjalë me kompanitë e tjera në sektorin afër tonës, për të qenë në gjendje të shohim se cilat janë mundësitë e saj të vërteta të rritjes janë.
Mund të shihet gjithashtu në nivel vendi, pasi shumë kompani vendosin të ndryshojnë vendndodhjen ose pikat e tyre të shitjes në vend që të mbyllin kompaninë ose të shesin aksionet me një çmim shumë më të ulët.
Çfarë ju lejon të njihni PER dhe cilat avantazhe ju ofron
Lidhur me përfitimet ose përparësitë që jep ky lloj llogaritjesh, është se na jep mundësinë e bërjes së një krahasimi midis kompanive në sektor që janë të listuara në bursë dhe tonat. Ai gjithashtu na lejon të krahasojmë kompaninë tonë me ato që janë në shkallë kombëtare dhe ndërkombëtare dhe të bëjmë një llogaritje të brendshme të kompanisë për të kontrolluar nëse mund të sanitizohet apo jo.
Çfarë disavantazhe ka Peruja dhe cilat probleme mund të shkaktojnë?
Lidhur me të metat e PER, një nga më të njohurit është se dy madhësi të ndryshme mund të lidhen në të njëjtën kohë, pasi që ju mund të shihni fitimin për aksion të marrë përmes pasqyrave financiare të kompanisë që kanë qenë në të kaluarën me çmimin e aksioneve aktuale; të cilat mund të na japin të dhënat e pritjeve në të ardhmen me shkallën e shitjeve që janë kryer deri më tani.
Nëse dëshironi të zgjidhni këtë problem që të jeni në gjendje të merrni më shumë të dhëna reale, çelësi është që të përdorni një fitim të vlerësuar për aksionSidoqoftë, kjo metodë nuk mund të përdoret në ndërmarrjet që nuk kanë marrë përfitime.
Për të marrë të dhëna edhe më të sakta, ajo që duhet të merrni parasysh është Çmimi i Rrjedhës së Parave të Parave ose i njohur "rrjedhja e brendshme e parave" dhe përfshini atë në llogaritjet tuaja.
Mënyra të tjera për të llogaritur PER
Një nga mënyrat e para për ta bërë këtë është duke lokalizuar të ardhurat ose fitimet në kompani për një vit të plotë. Vlera totale e vitit përdoret si vlera kryesore për të qenë në gjendje të llogarisim BPS
Një shembull i mirë është ky:
Supozoni se ne jemi duke u përpjekur për të llogarit fitimet për aksion për kompaninë X, për shembull Facebook. Ajo që kemi që ju merrni si bazë është e ardhura neto që kompania ka, për shembull 17 miliardë (sigurisht më shumë).
Duhet të jeni shumë të kujdesshëm që të mos merrni neto tremujor por neto vjetore në mënyrë që të mund t'ju japë një rezultat real. Nëse përdorni llogaritjen tremujore, rezultati do të jetë tre herë më pak se sa ju nevojitet dhe rezultatet nuk do të jenë më të përshtatshmet.
Fitimet tremujore të kompanisë, shërbejnë vetëm për të ditur se si po funksionon kompania çdo tre muaj.
pastaj, duhet të dini se sa aksione të kompanisë janë në qarkullim. Supozoni se në shembullin tonë, kompania ka 8.000 aksione.
Hapi i fundit është të ndani të ardhurat tuaja neto me aksionet që keni në qarkullim. 17 miliardë / 8.000.
Unë duhet të marr PER nga kompania ime, si funksionon?
Të gjitha kompanitë duhet të njohin PER që gjeneron, të jetë në gjendje të kontrollojë nëse është një kompani që do të jetë fitimprurëse dhe kur është.
Nëse e dimë se si funksionon PER dhe ne dimë të interpretojmë të dhënat në mënyrë korrekte, kjo do të na japë vizionin perfekt për të ditur se cilat aksione duhet të zgjidhni për të bërë investime me to.
Një shembull tjetër që ta kuptoni dhe interpretoni drejt është:
Le të imagjinojmë se kemi një biznes ku shesim kompjuterë, secili kompjuter na kushton rreth 100.000 euro. Në secilën shitje, ne bëjmë një fitim të secilit prej kompjuterave 10.000 euro. Gjatë 10 viteve, ne do të kemi rikuperuar të gjitha investimet që kemi bërë në fillim. Kjo do të thotë që biznesi ynë ka një PER 10 = 10 vjet.
Nëse duam ta çojmë këtë në botën e bursës, 10 PER që kemi marrë do të thotë që derisa të kalojnë 10 vjet kompania do të ketë humbje të një lloji ose të paktën nuk do të ketë fitime 100%.
Ne duhet ta dimë që ndërsa kemi një PER më të ulët, kthimi i investimeve do të jetë shumë më i mirë.
Çfarë të bëj nëse PER im është gjithmonë negativ
Ka raste kur kompanitë gjithmonë kanë një PER negativ. Kjo do të thotë që kompania juaj po humbet para dhe investimi nuk do të rikuperohet. PER është diçka që ndryshon, por kur na ka dhënë të njëjtën PER shumë herë ose ndryshon për keq, është e qartë se diçka nuk po shkon mirë.
Çfarë duhet të bëjmë në këto raste është për të parë se ku kompania ka humbje është të njohim se cili është problemi dhe të fillojmë të marrim masa paraprake serioze për të parandaluar që veprimet tona të bien plotësisht.
Si mund të gjej të dhënat e ndërmarrjeve të tjera të ngjashme me ato të miat
Nëse doni të dini pak më nga afër të dhënat e kompanive të tjera të ngjashme me tuajat për të parë se si trajtohen ato, ekziston një faqe e quajtur invesgama.com ku mund të gjeni të gjitha të dhënat e kompanive që janë në IBEX.
Në mënyrë që të jeni pjesë e kompanive që përbëjnë IBEX, duhet të dini se disiplina është thelbësore, pasi kompania juaj do të rishikohet çdo tre muaj përmes rishikimeve të shitjeve dhe rishikimeve PER çdo vit.
Pasja e të gjithë informacionit të vazhdueshëm të kompanisë suaj do t'ju ndihmojë të shihni kur ka rrjedhje ose humbje në kohë për të përmirësuar situatën dhe për të siguruar që veprimet tona të mos bien.