Këto ditë po shohim një nga produktet financiare me rritjen më të shpejtë: fondet e investimit me vlerë. Por a e kuptojmë vërtet se çfarë do të thotë kjo prirje e re investimi? Termi "vlerë" është vërtet i vendosur fort në sektorin financiar dhe ndoshta ka ardhur për të qëndruar. Sidoqoftë, ia vlen të kuptoni se çfarë është dhe si mund ta shfrytëzoni këtë prirje . Ndër arsye të tjera, mund t'ju ndihmojë të optimizoni investimet tuaja në të ardhmen.
Nëse ndiqni rregullisht mediat e specializuara, do të keni vënë re se fjala "vlerë" është bërë pjesë e fjalorit për produktet financiare, dhe më konkretisht, për fondet e investimit, në muajt e fundit. Kanë dalë shumë modele që mishërojnë këtë karakteristikë, e cila bie nën ombrellën e investimit në vlerë. Një numër i konsiderueshëm investitorësh të vegjël dhe të mesëm po i kushtojnë gjithnjë e më shumë vëmendje asaj që përfaqësojnë këto fonde sot.
Fondet e investimit me vlerë grupohen sipas parimeve shumë të përcaktuara mirë të investimit që duhet t'i kuptoni tani. Mbi të gjitha, ato përfaqësojnë një mundësi të re për të rritur kursimet tuaja. Kjo shkon përtej konsideratave të tjera teknike dhe madje mund të shtrihet në ato themelore. Ju mund të zgjidhni këto modele investimi mbi fonde të tjera të llojeve të ndryshme: aksione, të ardhura fikse, fonde të tregut monetar, fonde të përziera ose çdo përbërje tjetër. Kjo është një nga risitë më të fundit të ofruara nga tregjet e investimeve.
Vlera e fondeve të investimeve: cilat janë ato?
Këto produkte të veçanta financiare janë në thelb një formë tjetër investimi e karakterizuar nga menaxherët që investojnë në kompani që plotësojnë një kërkesë themelore: parimet e investimit në vlerë. Me fjalë të tjera, ajo që tradicionalisht njihet si investim në vlerë. Çfarë do të thotë saktësisht kjo? Në shikim të parë, thjesht do të thotë të investosh në kompani që mund të gjenerojnë kthime më të larta në afat të shkurtër, të mesëm ose të gjatë, me ndryshime të konsiderueshme krahasuar me modelet e tjera të investimit.
Në çdo rast, këto kompani duhet të plotësojnë një seri kërkesash për t'u konsideruar si vlerë, dhe ku disa nga më të rëndësishmet janë ato që ne i ekspozojmë më poshtë:
- Kushti i parë që ata duhet të sigurojnë është që ato të jenë kompani me avantazhe konkurruese dhe se është një përkufizim që i karakterizon ato mbi konsideratat e tjera më teknike.
- Nëse ka diçka që e dallon këtë klasë të kompanive, kjo është për shkak se ato renditen poshtë vlerës së tyre reale dhe si pasojë e këtij skenari në tregje mund të thuhet se ato jane te lira. Me fjalë të tjera, ato kanë një potencial më të lartë të vlerësimit sesa të tjerët. Në këtë mënyrë, ju gjithmonë do të jeni në gjendje të gjeneroni fitime më të larta kapitale sesa ato të vendosura në letra me vlerë të tjera në tregjet e kapitalit.
Me ekipe shumë profesionale
Një koncept tjetër i lidhur ngushtë me investimin në vlerë është nevoja për një ekip të shkëlqyer menaxhimi. Siç e keni vënë re ndoshta, një nga aspektet kryesore të investimit në tregun e aksioneve është se kompania menaxhohet shumë mirë nga lidershipi i saj. Në këtë kuptim, është shumë e zakonshme që kompanitë me profesionistë të nivelit të lartë të performojnë më mirë në tregjet e aksioneve. Ky faktor mund të jetë edhe një filtër i fuqishëm dhe efektiv për investimet tuaja të ardhshme. Vlen të përmendet se jo të gjitha kompanitë e tregtuara publikisht janë të njëjta në këtë fushë të veçantë.
Nga ana tjetër, nuk mund të harroni se investimi në vlerë mund të jetë një aleat i vërtetë në analizimin e përbërjes së portofolit tuaj të ardhshëm të investimeve. Ka të ngjarë të hidhni poshtë një numër ofertash të tregut të aksioneve që nuk e përmbushin këtë pritje në asnjë mënyrë. Ashtu si me investimin në këto lloje fondesh, do të këshilloheni nga profesionistë të investimeve të cilët janë të përkushtuar për të arritur këtë qëllim shumë të kërkuar nga të gjithë agjentët financiarë. Mos harroni se gjetja e vlerës është një nga objektivat më të rëndësishëm për çdo ndërmjetës financiar.
Moda e fondeve me vlerë
Ky është një trend në rritje dhe shumë investitorë të vegjël dhe të mesëm tashmë po kërkojnë këto lloje dalluese të fondeve të investimit. Megjithatë, disa kritika kanë lindur nga qarqe të caktuara menaxhimi, duke i shtyrë të gjithë të marrin në konsideratë nëse do të regjistrohen apo jo në to. Për shembull, kritikat rrjedhin nga fakti se vlerësimi i tyre dhe theksi në investimet në kompani të vogla të listuara në bursë mund të çojnë në probleme likuiditeti . Ky është një nga problemet e para që mund të hasni. Është diçka që duhet marrë në konsideratë kur vendosni nëse do të investoni apo jo në këto fonde unike dhe disi atipike.
Nga ana tjetër, një aspekt tjetër që duhet marrë në konsideratë që tani e tutje është se investitorët e vegjël dhe të mesëm nuk kanë zgjidhje tjetër veçse të kuptojnë se investimi në vlerë ka një periudhë të rekomanduar mbajtjeje prej një kohe të gjatë. Kjo do të thotë, midis pesë dhe dhjetë vjetësh , dhe në çdo rast më të gjatë se ajo e fondeve të tjera të investimeve më tradicionale ose konvencionale. Në këtë kuptim, ai mund të shërbejë si një plotësues shumë efektiv për të arritur menaxhim të ekuilibruar të portofolit me perspektiva të mira për arritjen e kthimeve të larta gjatë viteve. Megjithatë, nuk është i përshtatshëm për transaksione të shpejta ose periudha relativisht të shkurtra investimi.
Faktorët që analizohen
Për të përcaktuar këtë vlerë, është e nevojshme të specifikohen një sërë aspektesh që bien nën fushëveprimin e analistëve financiarë. Këto përfshijnë, për shembull, kriteret që përdor secili menaxher për të përcaktuar dhe zbatuar konceptin e vlerës. Në këtë drejtim, është thelbësore të analizohet me hollësi nëse ekzistojnë apo jo mundësi në treg, veçanërisht gjatë periudhave të paqëndrueshmërisë ose luhatshmërisë së lartë në tregjet e aksioneve. Kjo sepse, ndër arsye të tjera, këto mundësi mund të përfaqësojnë mundësi të vërteta biznesi në një kohë të caktuar, duke ofruar një vlerësim më të qëndrueshëm dhe të kënaqshëm sesa opsionet e tjera të tregut të aksioneve.
Nga ana tjetër, fondet e investimit me vlerë janë më fitimprurëse kur janë investime afatgjata dhe janë fonde me vlerë aksionesh. Natyra e tyre mund të jetë mjaft e larmishme, duke filluar nga ato të investuara në aksionet kryesore të IBEX 35 deri te ato të përqendruara në kompani të vogla dhe të mesme, kryesisht në Tregun e Vazhdueshëm Spanjoll. Ato gjithashtu mund të investohen në indekse të tjera të tregut të aksioneve nga e gjithë bota për të diversifikuar një portofol investimesh në një mënyrë të thjeshtë por të ekuilibruar.
Çfarë kërkojnë fondet me vlerë?
Kjo është një pyetje që bëhet shpesh nga investitorët e vegjël dhe të mesëm, dhe kërkon sqarim në mënyrë që ata të mund të zhvillojnë siç duhet investimet e tyre në të ardhmen. Çelësi është të gjesh biznese që janë të lehta për t'u kuptuar, me perspektiva të favorshme, veçanërisht ato me borxh të ulët , dhe, më e rëndësishmja për investitorët, ato me një çmim blerjeje shumë konkurrues. Kjo u lejon atyre të gjenerojnë kthime brenda një afati kohor të arsyeshëm dhe të arrijnë fitime të qarta kapitale në pasqyrën e tyre të fitimit dhe humbjes.
Anasjelltas, shumë nga këto fonde investimi inovative kanë demonstruar aftësinë e tyre për të gjeneruar kthime të shkëlqyera afatgjata në tregun e aksioneve. Kjo është veçanërisht e vërtetë për fondet e lidhura me tregun e aksioneve, dhe veçanërisht tregun spanjoll të aksioneve. Ato ofrojnë marzhe ndërmjetësimi më të larta se produktet e tjera të investimit të këtij lloji, një faktor që duhet të vlerësohet mbi konsideratat e tjera teknike.
Modelet më fitimprurëse
Një nga fondet e investimit që aktualisht po performon më mirë se të tjerët është ai që investon në aksione spanjolle dhe portugeze. Ai përfshin aksione me potencial të fortë për rritje në muajt në vijim, të tilla si kompani si Naturgy (Gas Natural), Repsol dhe Siemens Gamesa. Ky është vetëm një nga opsionet në dispozicion të investitorëve të vegjël dhe të mesëm që duan të përfitojnë nga karakteristikat unike të fondeve të investimit në vlerë.
Nga ana tjetër, duhet të merret parasysh fakti që ky produkt financiar është konstituuar si forma e investimit që siguron rezultatet më të mira afatgjata. Dhe në këtë kuptim, ju duhet t’i kuptoni, por duke treguar se është një investim që mbart rreziqet e tij të konsiderueshme dhe si i tillë duhet t’i vlerësoni që nga momenti i punësimit. Në këtë kontekst të përgjithshëm, ato bazohen në blerjen e aktiveve me një çmim dukshëm nën vlerën e tyre të brendshme. Nuk është për t'u habitur, ky është një nga boshtet kryesore ku ai operon dhe si i tillë duhet të merrni përsipër qasjet për t'i bërë kursimet fitimprurëse nga çdo kohë dhe situatë. Kjo karakterizohet pak a shumë nga fondet e investimeve të njohura si vlerë.