Tregu i të ardhmes është një produkt investimi që i përket derivativëve financiarë. Këto lloj tregjesh na lejojnë të spekulojmë për drejtimin e ardhshëm që mund të marrë një aktiv. Megjithatë, ne duhet të dimë se si funksionojnë këto lloj tregjesh, pasi mund të na japin gëzim dhe dhimbje koke në të njëjtën kohë. Le të shohim se çfarë janë tregjet e së ardhmes dhe si mund të përfitojmë prej tyre.
Cili është tregu i të ardhmes.
Tregu i të ardhmes është një produkt investimi që i përket derivativëve financiarë. Është një alternativë investimi që na lejon të blejmë ose shesim një aktiv financiar duke rënë dakord për kohën dhe çmimin e operacionit. Megjithatë, duhet të keni njohuri për këtë lloj tregjesh pasi ai ndryshon nga funksionimi i zakonshëm i tregjeve financiare. Kjo sepse, për shembull, vlera e kontratës tonë është fikse në momentin që e bëjmë dhe ka arbitrazh që mund të ndikojë në çmimet. Kjo nuk do të thotë që ne duhet ta mbajmë operacionin deri në datën e rënë dakord, pasi mund të likuidojmë pozicionin pa qenë nevoja të presim datën duke paguar me çmimin e tregut.
Si të gjeneroni fitime në tregun e të ardhmes.
Mund të duket e ndërlikuar në shikim të parë, por në fakt është më e thjeshtë nga sa duket. Tregjet e së ardhmes shpesh përdoren për të blerë indekse të aksioneve, mallra ose kriptomonedha. Për ta vendosur veten në kontekst, tregjet e së ardhmes bëjnë blerje me kredi, duke qenë se aktivi do të paguhet në një kohë të përcaktuar më parë.
Si funksionon tregu i së ardhmes me shembuj.
Për të kuptuar se çfarë është një treg i së ardhmes, duhet të kuptojmë konceptet më të rëndësishme për tregjet e së ardhmes dhe konkretisht, kontratat e së ardhmes, të cilat janë aktivet që tregtohen në këtë lloj tregjesh. Kontratat e së ardhmes bëhen midis furnizuesve të produkteve dhe prodhuesve për t'u marrë me paqëndrueshmërinë e tregut. Këto dy palë i negociojnë këto kontrata me një investitor i cili merr përsipër rreziqet që lidhen me këto tregje si dhe shpërblimet që mund të merren duke përfituar nga paqëndrueshmëria.
Funksionimi i një kontrate të së ardhmes.
Për shembull, nëse një fermë soje shet sojë për 1.000 dollarë për buhel (njësi e sojës në tregtimin e së ardhmes) për furnitorët e saj dhe furnizuesin shitet për 1.500 dollarë dhe të dy gjenerojnë fitime me ato çmime, ata do të jenë të interesuar t'i ruajnë këto kostot me kushte fikse bazuar në normat fikse të interesit. Këtu hyn në skenë investitori, duke pranuar që nëse çmimi i sojës bie nën nivelet e dakorduara, ai është përgjegjës për pagesën e diferencës te prodhuesi i sojës. Sigurisht, nëse çmimi i sojës rritet në nivelet e dakorduara, është investitori që mund të ruajë fitimet e tij. Për furnizuesin e sojës, nëse çmimi i sojës tejkalon nivelet e dakorduara, investitori paguan diferencën dhe furnizuesi mund të marrë farat e sojës me një çmim më të parashikueshëm. Megjithatë, nëse çmimi i sojës është nën nivelet e dakorduara, furnizuesi paguan të njëjtin çmim dhe investitori gjeneron fitime.
Avantazhet dhe arsyet për të investuar në të ardhmen.
Tregjet e së ardhmes janë një produkt që na jep përparësi të ndryshme ndaj tregjeve tradicionale. Përveç sigurimit të likuiditetit në tregje, Këto lejojnë kryerjen e operacioneve me një nivel levë e ulët me rrezik të ulët, pasi kemi një kontratë që na jep garanci. Kështu arrijmë të gjenerojmë fitime të mëdha dhe të mund të shumëfishojmë kapitalin tonë në një kohë të shkurtër. Megjithatë, humbjet e mundshme ndaj të cilave jemi të ekspozuar janë ekuivalente me fitimet që mund të gjenerojmë, prandaj duhet të jemi të vetëdijshëm për këto tregje.
Vëllimi ditor i tregtimit të të ardhmes së arit (GC). Burimi: CME Group.
Një tjetër avantazh i tregjeve të së ardhmes është gamë të gjerë tregjesh në dispozicion të investitorëve. Tregjet e së ardhmes janë të pranishme në bursë, indekse, mallra ose kriptovaluta. Nga ana tjetër, këto tregje janë të rregulluara, e cila na jep një garanci shtesë në rast mospagimi ose ngjarje të tjera fatkeqe. Për më tepër, tregjet e së ardhmes së Bitcoin (BTC) dhe Ethereum (ETH) na lejojnë të përfitojmë një gjë e rrallë në treg Çfarë ndodh gjatë boshllëqeve që krijohen në hapjen e kontratave në orën 12 të mëngjesit në fund të mbylljes së fundjavës.
Ku tregtohen tregjet e së ardhmes.
Tregjet e së ardhmes tregtohen në bursat e së ardhmes, të tilla si Bursa Tregtare e Çikagos (CME) ose Bursa Ndërkontinentale (ICE). Brenda tyre tregtohen të gjitha llojet e kontratave të së ardhmes, si ato që lidhen me monedhat, aksionet, indekset, kriptovalutat apo tregun e lëndëve të para. Për të kuptuar simbolet e kontratave, duhet të shikojmë shkronja dhe numri i kontratës. Shkronjat përfaqësojnë muaji në të cilin skadon kontrata e së ardhmes. Për shembull, kontratat ES skadojnë në mars (H), qershor (M), shtator (U) dhe dhjetor (Z). Në vend të kësaj numri, përfaqëson vitin e skadimit.
Orari i skadimit për kontratat e së ardhmes S&P 500 Burimi: CME Group.
Me shembullin e mëparshëm, një kontratë që përfundon në shtator të këtij viti do të ishte "ESU23«. Kjo tregon datën e skadimit të një kontrate të së ardhmes, kjo është dita e fundit që mund të negociohet. Në të kundërt, kontrata do të shlyhet me para në dorë ose do të bëhet dorëzimi fizik. Kjo datë mund të ndryshojë, por si rregull i përgjithshëm skadon të premten e tretë të muajit të datës së skadimit.