Bilanci i gjendjes ose bilanci i përgjithshëm është një dokument kontabël financiar që kompanitë e paraqesin në raste të caktuara (tremujor, gjashtëmujor ose vjetor) ku pasqyron gjendjen ekonomike dhe financiare të kompanisë në një kohë të caktuar. Këto mund të na ndihmojnë të vizualizojmë qartë situatën e një kompanie për të qenë në gjendje të parashikojmë evolucionin e ardhshëm të kompanisë dhe nga ana tjetër nëse ata po menaxhojnë saktë kapitalin e aksionarëve të tyre. Le të shohim se si mund t'i interpretojmë këto dokumente dhe çfarë raportesh mund të përdorim për t'i analizuar ato.
Çfarë është një bilanc/bilanci i përgjithshëm?
Bilanci i gjendjes ose bilanc i përgjithshëm është a dokumenti i kontabilitetit financiar që bëjnë kompanitë pasqyron gjendjen ekonomike dhe asetet të saj në një datë të caktuar. Këto dokumente përgatiten periodikisht dhe na lejojnë njohin gjendjen e aseteve dhe financave prezente ne nje kompani. Një bilanc përbëhet nga tre komponentë kryesorë:
- Asetet e kompanisë.
- Detyrimet e shoqërisë.
- Kapital aksionereve.
Kompanitë duhet të përpiqen të sigurojnë që komponentët e bilancit të mbahen në a ekuilibër të shëndetshëm. Asetet e një shoqërie duhet gjithmonë të përputhen me shumën e kapitalit aksionar të shtuar në detyrimet në vlerë. Ne mund t'i shohim këto dokumente veçanërisht kur ato paraqiten rezultate tremujore, të cilat shërbejnë si referencë për investitorët për të ditur nëse aksionet e një kompanie gëzojnë a bilanc në bilancet e tyre dhe nga ana tjetër përcaktoni nëse është e mbivlerësuar, i nënvlerësuar ose drejtimi i ardhshëm që mund të marrë.
Si të interpretoni një bilanc.
Në fillim mund të ndihemi mjaft të mbingarkuar kur shohim një sasi kaq të madhe të dhënash të grupuara së bashku në dokumentet e bilancit të një kompanie, por është më e lehtë se sa duket. Së pari ne duhet të shikojmë pjesën që na tregon asetet që zotëron kompania (asetet) dhe Si janë financuar këto aktive (detyrime)?. Në aktive mund të bëjmë dallimin midis atyre që janë korrente dhe atyre që nuk janë korrente, të cilat diferencohen kryesisht nga periudha e përhershme në posedim nga shoqëria. Nëse asetet do të mbeten në kompani për më pak se një vit (siç ndodh me thesarin, aksionet e kompanisë ose borxhet në favor) merren parasysh Pronat e tanishme. Nga ana tjetër, nëse ata do të qëndrojnë në kompani për me shume se nje vit (siç ndodh me investimet afatgjata, makineritë ose automjetet, ndërtesat...) merren parasysh aktivet afatgjata. Më pas kemi detyrimet, që i përkasin borxhet e shoqërisë ndaj bankave, kreditorëve ose të tjerëve. Mund të dallojmë dy lloje siç e kemi parë në aktive; të detyrimet korente, të cilat korrespondojnë me borxhet që maturohen në një periudhë të shkurtër kohore (më pak se një vit) ose detyrimet jo korente, të cilat korrespondojnë me Borxhet për një periudhë të gjatë kohore. Së bashku me detyrimet mund të shohim edhe vlera neto e kompanisë, e cila korrespondon me burimet e veta të kompanisë. Vlera neto lind nga diferenca midis aktiveve dhe detyrimeve të kompanisë.
Përbërësit e një dokumenti të bilancit të biznesit.
Duke lexuar bilancin e një kompanie me bisht të syrit, ne mund të shohim të dhëna të rëndësishme, si p.sh vlera totale e aseteve, vlera e borxheve së bashku me datat e skadencës së tyre, gjendjet e llogarisë, thesarit dhe kapitalit aksioner…Të gjitha këto të dhëna mblidhen sipas grupeve, të cilat klasifikohen sipas likuiditetit të secilit.
Raportet më të rëndësishme për bilancin.
Për të matur bilancet e një kompanie, ka mijëra raporte dhe metrika që mund të përdorim për të matur shëndetin financiar të një kompanie. Më poshtë do të rendisim ato që i konsiderojmë më të dobishme kur analizojmë një bilanc/dokument të bilancit të përgjithshëm:
1. Leva financiare.
Leva financiare e një kompanie lind nga ndarja e totali i detyrimeve të shoqërisë pjesëtuar me totalin e aktiveve. Kjo llogaritje na tregon se çfarë përqindja e aseteve është financuar me burime të jashtme. Leva e lartë financiare mund të jetë një shenjë paralajmëruese, pasi mund të tregojë se kompania kërkon shumë kapital të jashtëm për të funksionuar. Nëse përllogaritja e kalon një, na tregon se kompania është e mbi borxh, gjë që na tregon se kompania ka bilanc të paqëndrueshëm në të ardhmen.
2. Borxhi total.
Borxhi i një kompanie lind nga pjesëtoni totalin e detyrimeve me vlerën neto të kompanisë, e cila na tregon se marrëdhëniet ndërmjet madhësisë së detyrimeve dhe kapitalit të kompanisë. Rekomandohet që niveli i borxhit të një kompanie të jetë nën 1, e cila do të na tregonte se totali i borxhet e kompanisë janë më të vogla se fondet të kompanisë, një dukuri e rrallë në kompani.
3. Likuiditeti i Përgjithshëm.
Na lejon raporti i përgjithshëm i likuiditetit matja e aftësisë paguese të një kompanie në një periudhë të shkurtër kohe. Ky raport lind nga ndani aktivet rrjedhëse me detyrimet rrjedhëse të kompanisë, e cila do të na lejojë të identifikojmë Sa herë mund të mbulojë kompania detyrimet korrente me aktivet e saj rrjedhëse?. Rekomandohet që niveli i këtij raporti të jetë gjithmonë mbi 1.
4. Likuiditeti i shkallës së parë.
Ky raport është i ngjashëm me atë që diskutuam në paragrafin e mëparshëm, por në këtë rast vlera e aksioneve të pranishme në kompani zbritet nga aktivet rrjedhëse. Është i njohur gjerësisht si Testi i acidit dhe si në rastin e mëparshëm, rekomandohet që niveli i këtij raporti të vendoset me mbi 1. Ky raport është një nga më të njohurit sepse lejon matni shpejt dhe me besueshmëri likuiditetin e një kompanie, Duke pasur parasysh nuk merr parasysh vlerën e stoqeve aktuale në kompani. Kjo është për shkak të inventarit të kompanisë Ato duhet të shiten fillimisht për të llogaritur likuiditetin që ato ofrojnë.
5. Kapitali qarkullues:
Ky raport na tregon se diferenca aktuale ndërmjet aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve korrente të kompanisë. Kjo na lejon të dimë nëse me aktivet aktuale të kompanisë, d.m.th. atë që ata synojnë të faturojnë në më pak se një vit, mund të mbulojë detyrimet korente, d.m.th. borxhet të mbulohen në më pak se një vit.