Kompanitë e përqendruara në këto lëndë të para klasifikohen sipas dy kritereve që duhen marrë në konsideratë kur kontraktohen këto produkte financiare. Së pari, bazuar në madhësinë e tyre. Natyrisht, kompanitë më të vogla mbartin rrezikun më të madh . Një dallim i mëtejshëm bëhet midis prodhuesve dhe operatorëve. Operatorët marrin përsipër rrezikun e eksplorimit dhe nxjerrjes, ndërsa prodhuesit përqendrohen në përpunimin dhe shpërndarjen. Ky informacion është thelbësor kur formalizohet ky opsion investimi.
Është gjithashtu e rëndësishme të theksohet se tregu kryesor për tregtimin e arit, argjendit dhe metaleve të tjera jo të çmuara (si alumini, bakri, plumbi, nikeli, zinku dhe kallaji) është COMEX. Megjithatë, platini është një përjashtim, pasi tregjet e tij kryesore janë TOCOM, ku transaksionet kryhen në jenin japonez, dhe NYMEX. Këto janë tregjet financiare që duhet të vizitoni nëse dëshironi të investoni kursimet tuaja në ndonjë nga mallrat e lartpërmendura ose të tjera me karakteristika të ngjashme.
Nga ana tjetër, tregu i arit ndikohet shumë nga flukset e gjeneruara në tregjet e kontratave me afat. Ndërsa korrelacioni për naftën bruto është 50%, në rastin e arit, çmimi mund të shpjegohet nga 70% deri në 90%. Sidoqoftë, nuk mund të harrojmë se disa nga ofruesit e produkteve në tregun financiar janë Merrill Lynch, Ruffer dhe SG, ndër më të rëndësishmet. Këto janë kompanitë që tregtojnë produkte të këtij lloji dhe ofrojnë zgjidhje të ndryshme për investitorët e vegjël dhe të mesëm.
Mallrat: paqëndrueshmëri e lartë
Ndër karakteristikat më të rëndësishme të këtij lloji investimi, i njohur si alternativë, është përdorimi i monedhave të tjera përveç euros . Në të vërtetë, është thelbësore të mbahet mend mbiçmimi i dollarit amerikan, duke pasur parasysh korrelacionin historik negativ midis tij dhe disa prej mallrave më të rëndësishme. Për më tepër, është e rëndësishme të theksohet se paqëndrueshmëria e fondeve të bazuara në këto asete financiare është rreth 20%. Prandaj, rreziku në këto transaksione është gjithmonë shumë më i lartë, deri në atë pikë sa mund të ndodhin luhatje të konsiderueshme në portofolin tuaj të investimeve alternative.
Kjo do të thotë që ndryshimet midis çmimeve të tij maksimale dhe minimale janë shumë të konsiderueshme dhe, në çdo rast, më të larta se në investime të tjera më konvencionale, siç është blerja dhe shitja e aksioneve në bursë. Kjo e bën atë një produkt shumë të përshtatshëm për tregtim ose operacione spekulative për shkak të shkallës së lartë të paqëndrueshmërisë së çmimeve. Mund të fitoni shumë para, por për të njëjtën arsye, mund të humbni edhe shumë para gjatë rrugës.
Si t’i punësoni?
Një faktor tjetër rreziku është ndikimi i rëndësishëm që ETF-të dhe instrumentet e tjera derivative kanë në çmimin e këtyre mallrave dhe në hyrjet dhe daljet e këtij aktivi financiar. Vlen të kujtohet se fondet e tregtuara në bursë (ETF) janë një hibrid i fondeve tradicionale të investimit dhe blerjes dhe shitjes së aksioneve në tregjet e aksioneve. Avantazhi i tyre qëndron në ofrimin e tarifave më konkurruese , duke ju lejuar të maksimizoni kthimet në disa nga këto mallra dhe potencialisht të kurseni një shumë të konsiderueshme në kostot e menaxhimit dhe mirëmbajtjes.
Nga ana tjetër, fondet e tregtuara në bursë (ETF) ofrojnë një gamë të gjerë modelesh që ofrojnë këtë veçori. Ato bazohen në mallra të ndryshme: ar, kafe, grurë, sojë dhe kakao, ndër të tjera. Përmes një portofoli investimesh të përcaktuar mirë, nga krijimi i tij deri te shlyerja e transaksioneve, ju mund t'i drejtoni investimet tuaja në të gjitha horizontet kohore: afatshkurtër, afatmesëm dhe afatgjatë. Kjo është e përshtatur sipas profilit tuaj të investitorit si një investitor i vogël ose i mesëm: agresiv, i ndërmjetëm ose konservator/mbrojtës.
Punësimi i drejtpërdrejtë
Nga ana tjetër, ekziston edhe mundësia e rritjes së prodhimit minerar , duke ju lejuar të blini lëndë të para direkt në tregjet ku blihen dhe shiten këto produkte financiare. Kjo nuk është për shkak të minierave të reja, por përkundrazi për shkak të rritjes së prodhimit nga ato ekzistuese. Ky rrezik zbutet nga dividentët e lartë të shpërndarë nga kompanitë përgjegjëse për marketingun e tyre. Vlen të përmendet se politika e tyre e riinvestimit ka qenë minimale, gjë që është gjithmonë e dobishme për investitorët e vegjël dhe të mesëm.
Në këtë drejtim, është shumë interesante të theksohet se shumë kompani të tregtuara publikisht janë të lidhura ngushtë me prodhimin e këtyre lëndëve të para, si në tregjet vendase ashtu edhe në ato ndërkombëtare. Kjo ju lejon të diversifikoni më mirë investimet tuaja që tani e tutje, pa kompromentuar rentabilitetin e transaksioneve tuaja financiare, gjë që është pikërisht ajo që dëshironi. Në këtë mënyrë, ju mund të investoni kapitalin tuaj, për shembull, në grurë ose kakao, mallra që kanë treguar kthime të larta në muajt e fundit.
Lëndët e para në fonde
Një alternativë tjetër për kanalizimin e investimeve tuaja është përmes fondeve të investimit të këtij lloji . Një nga avantazhet e tyre kryesore është se ato mund të plotësohen me asete të tjera financiare, qoftë nga të ardhurat fikse, aksionet, apo edhe modele të tjera alternative si ky. Kjo ju lejon të diversifikoni investimet tuaja në një mënyrë optimale dhe të qëndrueshme, duke ndërtuar një portofol kursimesh shumë tërheqës për afatin e mesëm dhe të gjatë. Kjo shërben si një strategji investimi për të maksimizuar kthimet e kursimeve tuaja gjatë këtyre periudhave.
Nga ana tjetër, fondet e investimit të bazuara në këto asete unike financiare ofrojnë një alternativë ndaj investimeve më konvencionale, veçanërisht kur lind paqëndrueshmëri e konsiderueshme në tregjet e aksioneve për një arsye ose një tjetër. Ato ofrojnë një zgjidhje për mungesën e opsioneve të investimit përveç blerjes dhe shitjes së aksioneve në tregun e aksioneve, siç po ndodh aktualisht me përmbysjen e trendit të tregut të aksioneve nga bullish në bearish. Kjo padyshim mund t'ju dekurajojë nga përpjekjet tuaja për të rritur kursimet tuaja.
Karakteristikat e këtyre tregjeve
Nuk ka dyshim se përfitimi nga kostoja e mundësisë së mbajtjes së primeve në bilancet për shkak të normave më të larta të interesit është një nga avantazhet e ofruara nga investimi në mall. Kjo i tejkalon konsideratat e tjera teknike dhe ndoshta edhe ato themelore. Sepse investimi në mall ka qenë gjithmonë një burim i disponueshëm lehtësisht për investitorët e vegjël dhe të mesëm, veçanërisht në vitet kur stabiliteti i çmimeve ishte një karakteristikë kyçe.
Për më tepër, nuk mund të harrosh se ky lloj investimi nuk ishte aspak spekulativ, megjithëse struktura e tij ka ndryshuar në mënyrën se si funksionon. Deri në atë pikë sa investimi në këto produkte të specializuara nuk është më i njëjtë. Nuk është çudi që rreziqet janë gjithnjë e më të larta, pjesërisht për shkak të paqëndrueshmërisë së tyre të lartë, e cila mund të arrijë deri në 30% ose 40% në formimin e çmimeve. Kjo e bën edhe më të vështirë rregullimin e çmimeve, si gjatë blerjes ashtu edhe gjatë shitjes.
Situata aktuale e tregjeve
Aktualisht, disa mallra janë shumë fitimprurëse, duke ofruar kthime që tejkalojnë ato të tregjeve të aksioneve. Kjo është veçanërisht e vërtetë për metalet e çmuara, të cilat kanë dhënë kthime nga kursimet prej gati 50% gjatë vitit të kaluar . Ari, në veçanti, vepron si një aset i sigurt gjatë periudhave të stabilitetit në tregjet e aksioneve, duke tërhequr një pjesë të konsiderueshme të investitorëve që kërkojnë qetësi shpirtërore kur ndërtojnë portofolet e tyre të investimeve.
Së fundmi, duhet theksuar gjithashtu se kjo klasë e investimeve duhet të shërbejë si një plotësim i atyre kryesorë. Kurrë si lëvizje prioritare pasi kjo strategji investimi mund të prodhojë efekte të padëshiruara në pasqyrën tuaj të të ardhurave. Përtej një serie tjetër konsideratash teknike. Në çdo rast, duhet t'i analizoni këto propozime investimesh sepse ka shumë rrezik në këtë lloj operacioni mbi lëndët e para. Sepse nga ana tjetër, shumica e këtyre operacioneve kryhen në monedha të tjera përveç euros: dollar amerikan, franga zvicerane ose jen japonez. Me koston monetare që shkëmbimi i valutës përfshin në secilin nga produktet financiare të zgjedhura: komisionet, tarifat, etj.