Pas dyfishimit që nga përplasja e Covid në vitin 2020, çmimet e mallrave kanë rënë kohët e fundit 20% nga nivelet e tyre më të larta pasi investitorët shqetësohen më shumë për mundësinë e një recesioni global që redukton kërkesën për mallra. Prandaj, është koha ideale për të blerë lëndë të para. Sot do t'ju japim një mësim të vogël për trajnimin tuaj në investimin në lëndët e para. Ne kemi tre arsye pse duhet të konsideroni të përfitoni nga rënia dhe të shtoni mallra në portofolin tuaj…
Mallrat i shtojnë forcë portofolit tonë.
Një nga shtyllat themelore për trajnimin tonë për investime është diversifikimi i portofolit tonë, veçanërisht kur mjedisi ekonomik është i pasigurt. Problemi me investimin vetëm në aksione dhe obligacione është se, për të arritur rezultate të mira, të dyja kanë nevojë për inflacion të ulët. Kjo ndodh sepse kur inflacioni është i lartë, bankat qendrore priren të përgjigjen duke rritur normat e interesit. Dhe këta dy faktorë (inflacioni në rritje dhe rritja e mëtejshme e normave të interesit) ulin vlerën aktuale "reale" të flukseve monetare të ardhshme të të dy klasave të aktiveve. Kjo është parë gjatë gjithë vitit. Me inflacionin e lartë dhe rritjen e normave të Rezervës Federale, aksionet dhe obligacionet kanë pasur vështirësi.
Krahasimi i përfitimit të lëndëve të para (blu), aksioneve (të verdha) dhe obligacioneve (të kuqe). Burimi: Tradingview.
Për fat të mirë, mallrat e trajtojnë këtë pikë të verbër në portofolin tonë. Siç e diskutuam në një mësim tjetër mbi investimin në mallra , nafta, gazi, metalet dhe produktet bujqësore lulëzojnë kur inflacioni është i lartë dhe normat e interesit rriten, siç ka ndodhur gjatë gjithë vitit. Kjo ndodh pjesërisht sepse mallrat janë asete reale me vlerë të brendshme. Por është gjithashtu sepse ato shpesh janë në zemër të asaj që nxit inflacionin, pasi ato janë motori i pothuajse çdo gjëje që prodhohet. Thënë ndryshe, kur inflacioni rritet, kjo ndodh sepse çmimet e mallrave po rriten.
Oferta e saj është e pakët dhe përfitimi i saj është vërtet joshëse.螺
Gjatë dekadës së fundit, mallrat kanë përjetuar vite me pak investime në kapacitetin e prodhimit. Spiralja e ndërprerjeve të shkaktuara nga pandemia dhe lufta midis Ukrainës dhe Rusisë i ka çuar furnizimet me mallra në nivele tepër të ulëta. Dhe pa një zgjidhje të shpejtë në horizont, mungesa e inventarëve do t'i mbajë çmimet e larta ndërsa njerëzit nxitojnë të blejnë mallra bazë, nga frika e mungesave ose shterimit. Më e rëndësishmja, kjo furnizim i ngushtë i detyron blerësit të paguajnë një çmim shtesë nëse duan të sigurojnë dorëzimin në të ardhmen e afërt. Kjo i bën kontratat afatshkurtra më të shtrenjta se kontratat afatgjata, një situatë e njohur si prapaveprueshmëri . Prapaveprueshmëria do të thotë që investitorët afatgjatë të mallrave mund të blejnë mallra me një zbritje dhe të fitojnë një kthim shtesë të konsiderueshëm të quajtur kthim prapaveprueshmërie. Ky kthim shtesë do të thotë që investitorët e mallrave mund të gjenerojnë një kthim të mirë edhe nëse çmimi i mallit nuk ndryshon shumë.
Prapambetja shpjegohet. Burimi: Rankia.
Është një investim i mirë afatgjatë.
Me gjasë jemi dëshmitarë të fillimit të një "supercikli të mallrave", domethënë, një periudhe të rritjes së çmimeve me kërkesë të fortë që zakonisht zgjat më shumë se një dekadë. Epoka e re e rritjes së normave të interesit e shoqëruar me inflacion të lartë ka të ngjarë të vazhdojë të rritet. Ndërsa investitorët, qeveritë dhe bizneset ripërqendrohen në ekonomi (si infrastruktura, prodhimi dhe pasuritë e paluajtshme), kërkesa për lëndë të para duhet të vazhdojë të rritet, së bashku me çmimet e tyre. Kënaqësia e gjithë asaj kërkese nuk do të ndodhë menjëherë. Në vitet e mëparshme, me çmime më të ulëta dhe presione të forta rregullatore, investimet në prodhim dhe normat përkatëse të prodhimit të tyre u ulën. Pra, mund të duhen vite që oferta të përmbushë kërkesën në rritje, duke bërë që çmimet të vazhdojnë të rriten ndërkohë.
Rritja e pritshme e kërkesës për lëndë të para deri në vitin 2040. Burimi: Wood Mackenzie.
Si të përfitojmë nga kjo mundësi investimi? 類
Që nga rënia gjatë pandemisë, mallrat kanë fituar 78%, ndërsa aksionet janë rritur vetëm 7%. Edhe pas një rritjeje kaq të fortë, ne vazhdojmë të besojmë se mallrat ofrojnë një profil tërheqës rreziku-shpërblim në këto nivele. Sigurisht, ka rreziqe afatshkurtra. Një recesion global mund ta ulë seriozisht kërkesën për mallra, për shembull, ose mund të nevojitet një zgjidhje shumë e nevojshme për krizën energjetike në Evropë. Përfundimi nga ky trajnim investimi është se për ata që kërkojnë të ndërtojnë një portofol të ekuilibruar dhe afatgjatë , mbajtja e mallrave është thelbësore, dhe çdo rënie paraqet një pikë hyrëse interesante.
Ka shumë mënyra për të investuar në mallra, por një nga më të mirat është Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF ( BCI ). Është ETF-ja më e lirë likuide dhe është e diversifikuar mirë. Për investitorët evropianë, L&G All Commodities UCITS ETF ( BCOG ) është një opsion i mirë. Ky fond ndjek Indeksin e Mallrave Bloomberg dhe ofron ekspozim të diversifikuar ndaj energjisë, metaleve të çmuara, metaleve industriale, bagëtive, drithërave dhe mallrave të buta.