Normat e interesit formësojnë politikën monetare të vendeve ose rajoneve gjeografike, deri në atë pikë sa ato kanë efekte shumë të drejtpërdrejta në jetën e qytetarëve. Në të vërtetë, ato janë të lidhura ngushtë me çmimin e parasë . Aktualisht, normat e interesit po evoluojnë në mënyrë të pabarabartë në të dyja anët e Atlantikut. Kjo do të thotë se ato kanë ndjekur rrugë të ndryshme në Shtetet e Bashkuara dhe Bashkimin Evropian, dy nga zonat ekonomike më përfaqësuese në botë, dhe këto, në një farë mënyre, po ndikojnë në performancën e tregjeve të aksioneve në mbarë botën.
Në thelb, normat e interesit përcaktojnë çmimin e parasë, në një mënyrë ose në një tjetër, siç do ta shihni në këtë artikull. Sidoqoftë, është gjithashtu e rëndësishme të mbani mend se ato rregullohen sipas normës së inflacionit . Kjo normë merr parasysh koston në rritje të jetesës për të përcaktuar nëse është e këshillueshme apo jo që ato të rriten. Ky është një tregues shumë i rëndësishëm ekonomik me shumë implikime për sektorë të ndryshëm të ekonomisë, dhe është bërë veçanërisht i rëndësishëm që nga kriza ekonomike e vitit 2008.
Për ta kuptuar më mirë këtë, duhet të dini se norma e interesit është çmimi i parasë; domethënë, çmimi që paguani për përdorimin e një shume të caktuar parash për një periudhë të caktuar. Është thelbësore për çdo transaksion financiar, siç është kur aplikoni për një kredi personale ose hipotekë. Është gjithashtu thelbësore për përcaktimin e rentabilitetit të produkteve të kursimit ose investimit, pasi normat e interesit mund të rriten ose të ulen në varësi të luhatjeve të tregut. Në disa raste, ato madje mund të mos japin pothuajse asnjë kthim, siç është rasti aktualisht.
Normat e interesit: strategji të ndryshme
Sidoqoftë, shembulli më i mirë për të shpjeguar se çfarë janë normat e interesit është të shohim se çfarë po bëjnë autoritetet kryesore monetare në botë. Në këtë kuptim, Banka Qendrore Evropiane (BQE) ka vendosur të ulë koston e parasë si një mënyrë për të zgjidhur problemet që rrjedhin nga kriza ekonomike. Kjo do të thotë se vlera e parasë në këtë zonë ekonomike është aktualisht 0%. Kjo do të thotë që bankat po aplikojnë norma më të ulëta interesi për kreditë. Për shembull, normat tashmë kanë rënë deri në 7%.
Një tjetër efekt i politikës monetare të BE-së është rënia e ndjeshme e rentabilitetit të produkteve bankare dhe atyre me të ardhura fikse. Deri në atë pikë sa depozitat me afat të caktuar, kartëmonedhat bankare dhe llogaritë me rendiment të lartë tani mezi ofrojnë 0,5% interes . E gjithë kjo është pasojë e kostos më të ulët të parave në këtë zonë ekonomike. Siç mund ta keni vënë re, efektet ndryshojnë shumë në varësi të nevojave tuaja financiare. Por në çdo rast, kjo ndikon në marrëdhënien tuaj me botën financiare.
Rritje progresive në Shtetet e Bashkuara
Një skenar shumë i ndryshëm po zhvillohet përtej Atlantikut, ku normat e interesit do të rriten gradualisht gjatë gjithë këtij viti, megjithëse ngadalë, derisa të arrijnë një interval midis 1,50% dhe 2%. Ky është vendimi që do të merret nga Rezerva Federale e Shteteve të Bashkuara (Fed). Në terma praktikë, kjo do të thotë që kthimi i kursimeve tuaja do të jetë më i favorshëm se më parë. Anasjelltas, megjithatë, do të jetë më e kushtueshme të merrni financim nga kjo pikë e tutje. Ky skenar rrjedh nga forca e ekonomisë së Shteteve të Bashkuara.
Siç mund ta keni vënë re, këto janë dy skenarë me dallime të konsiderueshme . Në njërin, ato mund t'ju sjellin dobi, ndërsa në tjetrin, efekti do të jetë krejtësisht i kundërt. Një gjë që kanë të përbashkët është se inflacioni duket se është nën kontroll si rezultat i këtyre masave monetare. Përndryshe, situata nuk do të kishte zhvilluar në këtë mënyrë. Sidoqoftë, tani do të keni një kuptim më të qartë të ndikimit të normave të interesit në sferën thjesht ekonomike. A dëshironi të eksploroni lidhje të tjera veçanërisht të rëndësishme?
Në varësi të ofertës dhe kërkesës
Një aspekt tjetër që duhet marrë në konsideratë kur shpjegohet rëndësia e normave të interesit bazohet në ligjin e rreptë të ofertës dhe kërkesës, i cili rregullohet gjithmonë nga tregjet financiare. Si rezultat, sa më e ulët të jetë norma e interesit , aq më e madhe është kërkesa për burime financiare dhe, anasjelltas, sa më e lartë të jetë norma, aq më e ulët është kërkesa për këto burime. Ky do të jetë një faktor kyç në rritjen ose uljen e kostos së parasë përmes çdo linje krediti.
Kjo do të thotë që mund të gjeni një normë interesi më konkurruese për kredinë që kërkoni nga banka juaj. Nga ana tjetër, kjo do të thotë gjithashtu se kursimet tuaja mund të fitojnë një kthim më të mirë se më parë, duke rezultuar në më shumë kapital në llogarinë tuaj të kursimeve. Siç e keni parë, norma e interesit nuk është vetëm një variabël e rëndësishme makroekonomike, por ndikon edhe në marrëdhënien tuaj me institucionin tuaj financiar. Ajo ndikon në pothuajse të gjitha produktet bankare (depozitat me afat, hipotekat, planet e pensioneve, llogaritë e kursimit, etj.) dhe ka një efekt të qartë në financat tuaja personale në çdo kohë të caktuar.
Asnjë ndryshim në Bashkimin Evropian
Këshilli Drejtues i Bankës Qendrore Evropiane (BQE) po shqyrton një rishikim të parashikimeve të saj për inflacionin dhe rritjen për vitet 2018 dhe 2019 këtë vit, bazuar në një vlerësim fillestar të vitit të kaluar. Kjo sugjeron se nuk do të ketë ndryshime në politikën monetare në këtë zonë të rëndësishme të përbashkët ekonomike. Në këtë drejtim, banka qendrore do ta mbajë normën e interesit në 0%, me objektivin kryesor sigurimin e kushteve të favorshme financiare.
Një tjetër nga politikat monetare më agresive është ajo që po zbatohet në Japoni për të nxitur ekonominë e saj. Qëllimi është ta kthejë atë në rrugën e rritjes që e braktisi shumë vite më parë, gjë që ka çuar në një situatë shumë të veçantë ekonomike në dekadat e fundit. Në këtë rast, Banka e Japonisë ka vendosur që nga viti 2016 të ulë normën e saj të interesit bazë, duke e shtyrë atë në territor negativ.
Si të përfitojmë nga interesi në tregun e aksioneve?
Normat e interesit me siguri mund t'ju ndihmojnë të përfitoni nga transaksionet tuaja në tregun e aksioneve. Ka disa strategji që mund t'i zbatoni tani. Një nga më efektivet është hapja e pozicioneve kur normat e interesit ulen. Tregjet financiare zakonisht reagojnë me entuziazëm ndaj këtyre lloj masash , me fitime të konsiderueshme në indekset e tyre kryesore të tregut të aksioneve gjatë një periudhe të zgjatur. Ky skenar qartësisht optimist është një që nuk duhet ta humbisni.
Një strategji tjetër që mund të përdorni është të dilni nga tregu i aksioneve gjatë lëvizjeve të pafavorshme. Kjo do të thotë kur ka rritje veçanërisht të ndjeshme të normave të interesit, të cilat shkaktojnë një reagim shumë negativ nga tregjet financiare. Kjo mund të çojë në humbje në një periudhë shumë të shkurtër. Për më tepër, është e rëndësishme të mbani mend se këto lëvizje shpesh përkojnë me tendencat në rënie të aksioneve. Prandaj, ato nuk janë partnerë idealë për rritjen e kursimeve tuaja. Nuk do të keni zgjidhje tjetër veçse të kërkoni alternativa të tjera investimi.
Zbatimi në produktet bankare
Nga ana tjetër, është e rëndësishme të kuptohet se si një linjë kredie, pavarësisht nga lloji i saj, evoluon gjatë jetëgjatësisë së saj. Në këtë kontekst të veçantë, norma e interesit mbetet konstante gjatë gjithë afatit të kredisë. Është e pavarur nga norma aktuale e interesit të tregut, megjithëse do të varet nga kushtet e tregut në kohën kur e merrni. Në këtë mënyrë, mund të përfitoni nga uljet ose, anasjelltas, rritjet. Sidoqoftë, ajo llogaritet bazuar në normat mesatare të interesit të muajve të mëparshëm. Në përgjithësi, periudha e shlyerjes varion nga disa muaj deri në tre ose katër vjet, megjithëse në disa lloje kredish, periudhat mund të jenë dukshëm më të gjata.
Do të jetë shuma që do të duhet të paguani institucionit financiar për largimin nga ju ose huazimin e parave. Në këtë mënyrë, për ta finalizuar atë, nuk do të keni zgjidhje tjetër përveç se të paguani kthimin tuaj, interesin përkatës dhe komisionet dhe shpenzimet e tjera në menaxhim, nëse ka. Në përgjithësi përmes një sistemi konstant të kësteve mujore. Megjithëse do të varet nëse mund të bëni një amortizim të hershëm. Në këtë kuptim, një ndryshim prej disa pikësh përqindjeje mund të nënkuptojë një kursim shumë të rëndësishëm në kurriz të këtij produkti bankar.