La Përjashtimi i aksioneve nga Tatimi mbi Pasurinë Është një nga përfitimet më të fuqishme tatimore për ata me biznese familjare ose aksione të konsiderueshme në kompani. Kur zbatohet siç duhet, mund të nënkuptojë që një pjesë e konsiderueshme e pasurisë mbetet e pataksueshme, por kërkesat janë të rrepta dhe shqyrtohen nga autoritetet tatimore dhe gjykatat.
Në konsultimet e fundit nga Drejtoria e Përgjithshme e Taksave dhe në jurisprudencën e Gjykatës së Lartë, kriteret mbi atë që kuptohet me aktiviteti ekonomik, funksionet e menaxhimit dhe pjesëmarrja minimalesi dhe si të llogaritet shpërblimi dhe të analizohen investimet e bëra përmes Kompanitë holding, REIT-et ose instrumentet e huajaDo ta analizojmë të gjithë këtë me qetësi dhe me gjuhë të qartë, por pa humbur rigorozitetin teknik.
Çfarë është Tatimi mbi Pasurinë dhe pse ka përjashtime për aksionet?
Taksa mbi pasurinë është një taksë i drejtpërdrejtë dhe personal e cila taton pasurinë neto të individëve që nga data 31 dhjetor e çdo viti. Ne i referohemi totalit të aseteve dhe të drejtave ekonomike të tatimpaguesit, pasi të jenë zbritur ngarkesat, barrët, borxhet dhe detyrimet personale.
Ndryshe nga Tatimi mbi të Ardhurat Personale (IRPF), i cili përqendrohet në të ardhurat e fituara gjatë vitit, Tatimi mbi Pasurinë vendoset mbi vlera e gjithçkaje që zotëronPasuri të paluajtshme, llogari bankare, letra me vlerë, aksione, automjete, bizhuteri etj. Bazuar në këtë, zbatohen përjashtimet dhe normat minimale, të cilat, megjithëse rrjedhin nga rregulloret shtetërore, janë pjesërisht transferuar në komunitetet autonometë cilat mund të modulojnë minimumet, llojet, zbritjet dhe bonuset.
Brenda këtij kuadri, ligjvënësi ka parashikuar një përjashtim shumë të rëndësishëm: atë të aksione në subjekte të caktuara ("biznesi tipik familjar"), i rregulluar në nenin 4.Tetë.Dy të Ligjit 19/1991 mbi Tatimin mbi Pasurinë. Ky përjashtim synon të shmangë mbytjen fiskale të kompanive që në të vërtetë kryejnë aktivitet ekonomik dhe të cilat, në shumë raste, janë burimi kryesor i të ardhurave dhe punësimit për familjen.
Për të përfituar nga ky trajtim i favorshëm, nuk mjafton të zotërosh aksione në një kompani: duhet të tregosh se ajo është një entitet me aktivitet ekonomik realqë të përmbushet një përqindje e caktuar e pjesëmarrjes dhe që të ketë një ushtrim efektiv të funksioneve të menaxhimit të shpërblyera siç duhet.
Kërkesa të përgjithshme për përjashtimin e aksioneve nga Tatimi mbi Pasurinë
Përjashtimi për zotërimet në entitete nuk është automatik: Ligji i Inteligjencës Pronare përcakton një sërë kushtet kumulative Këto kërkesa duhet të përmbushen deri në datën e llogaritjes së taksës (31 dhjetor). Nëse edhe njëra prej tyre nuk përmbushet, nuk ka përjashtim.
Në përgjithësi, pronësia e plotë, pronësia e zhveshur dhe uzufrukti i përjetshëm mbi aksionet në subjekte, pavarësisht nëse janë të listuara apo jo në tregjet e rregulluara, mund të përjashtohen nëse kërkesat e Neni 4. Tetë. Dy i Ligjit 19/1991Për më tepër, përjashtimi zbatohet vetëm për pjesën e vlerës së aksionit që korrespondon me asetet që lidhen me aktivitetin ekonomik, e zvogëluar nga borxhet e lidhura me atë aktivitet dhe e shpërndarë në mënyrë proporcionale mbi vlerën totale neto të kompanisë.
Me fjalë të tjera, edhe nëse përmbushen kërkesat personale (pjesëmarrja minimale dhe funksionet e menaxhimit), nëse brenda kompanisë ka asete të paprekura ose thjesht financiarePërjashtimi do të kufizohet në mënyrë proporcionale me pjesën që preket realisht nga aktiviteti ekonomik.
Për më tepër, dispozita sqaron se përjashtimi mund të përfitojë gjithashtu, nëse plotësohen të gjitha kushtet, si pronar i pronësisë së plotë të aksioneve ose zotërimeve, të tilla si pronar i zhveshur dhe frutgëzues i jetës nga e njëjta.
Kërkesa 1: që subjekti të kryejë një aktivitet të mirëfilltë ekonomik
Filtri i parë kyç është që njësia ekonomike, pavarësisht nëse është apo jo një shoqëri kapitali, në fakt kryen një aktiviteti ekonomik dhe se aktiviteti i saj kryesor nuk është thjesht menaxhimi i pasurive të luajtshme ose të paluajtshmeKëtu dështojnë shumë kompani "që mbajnë asete".
Një njësi ekonomike konsiderohet se thjesht menaxhon asete të luajtshme ose të paluajtshme, dhe për këtë arsye nuk ka aktivitet ekonomik, kur për më shumë se 90 ditë të vitit fiskal Përmbushet një nga këto dy kushte: që më shumë se gjysma e aseteve të përbëhen nga letra me vlerë, ose që më shumë se gjysma e aseteve të mos përdoren në aktivitete ekonomike. Kjo analizë bazohet në vlerën e treguar në të dhënat kontabël, me kusht që ajo të pasqyrojë me saktësi pozicionin financiar të kompanisë.
Për të përcaktuar nëse ka aktivitet ekonomik ose nëse një aset i caktuar preket, duhet t'i referohemi rregullave të Taksë mbi të ardhurat personaleKonkretisht, nenet 27 dhe 29 të Ligjit për Tatimin mbi të Ardhurat Personale dhe neni 22 i Rregulloreve të tij. Në rastin e dhënies me qira të pasurive të paluajtshme, ajo konsiderohet një aktivitet ekonomik vetëm kur ka, të paktën, një person i punësuar me kontratë pune me kohë të plotëdhe shumë kritere administrative dhe doktrinare kërkojnë gjithashtu ekzistencën e një ambient i destinuar ekskluzivisht për menaxhim në kompanitë e qirasë.
Prandaj, në kompanitë e angazhuara në dhënie me qira, pronat do t'i japin mbajtësit të drejtën e përjashtimit nëse ato mirëmbahen, të paktën për 275 ditë në vitStruktura e personelit (punonjës me kohë të plotë) dhe, kur kërkohet, ambientet e menaxhimit. Nëse për më shumë se 90 ditë të vitit financiar më shumë se 50% e aseteve nuk janë përdorur për qëllime biznesi, kushti i aktivitetit ekonomik konsiderohet i paplotësuar.
Me qëllim përcaktimin e asaj pjese të aktivit që përbëhet nga letra me vlerë ose artikuj të paprekur, rregulli përjashton shprehimisht disa lloje letrash me vlerë nga llogaritja, pikërisht për të shmangur penalizimin e disa investime të lidhura me vetë aktivitetin.
Ato nuk llogariten si vleraPër këto qëllime:
- Asetet e mbajtura për të përmbushur detyrimet ligjore ose rregullatore, siç janë investime të caktuara të detyrueshme.
- Letrat me vlerë që përfshijnë kredi të lindura nga marrëdhënie kontraktuale që rrjedhin drejtpërdrejt nga aktiviteti ekonomik (p.sh., efekte tregtare).
- Letrat me vlerë të mbajtura nga firmat e letrave me vlerë si pasojë e aktivitetit të tyre vetjak.
- Aksionet që japin të paktën 5% të të drejtave të votës dhe mbahen me qëllim drejtimin dhe menaxhimin e pjesëmarrjes, me kusht që njësia mbajtëse të ketë burimet e veta materiale dhe personale, dhe që i investuari të mos ketë si objektiv kryesor thjesht menaxhimin e aseteve.
Nga ana tjetër, ato vlera ose elementë të paprekur të të cilëve Çmimi i blerjes nuk duhet të kalojë fitimet e pashpërndara të nxjerra nga aktivitetet ekonomike, të përfituara nga njësia ekonomike në vitin aktual dhe në dhjetë vitet fiskale paraardhëse, me kusht që fitimet e tilla të rrjedhin nga aktiviteti ekonomik. Për këto qëllime, fitimet e mëposhtme konsiderohen ekuivalente me fitime të tilla: dividentë nga zotërime të caktuara në subjekte që, nga ana tjetër, marrin të paktën 90% të të ardhurave të tyre nga aktivitetet ekonomike.
Kërkesa 2: përqindja minimale e pjesëmarrjes në entitet
Shtylla e dytë kryesore e përjashtimit është pjesëmarrja minimale në kapital të entitetit. Ligji kërkon që, në datën e llogaritjes së tatimit, tatimpaguesi të ketë:
- Të paktën një 5% individualishtose
- Të paktën një 20% së bashku me grupin e tyre familjar.
Për këto qëllime, grupi familjar përfshin bashkëshorti/ja, paraardhësit, pasardhësit dhe të afërmit e tjerë deri në shkallën e dytëPavarësisht nëse marrëdhënia është me gjak, martesë apo birësim. Domethënë, pjesët e prindërve, fëmijëve, vëllezërve dhe motrave, gjyshërve, nipërve dhe mbesave, krushqve dhe vjehrrit etj., mund të mblidhen së bashku për të arritur në atë 20% të kombinuar.
Kur pjesëmarrja është e përbashkët me atë grup familjar, Ligji prezanton një rregull shumë të rëndësishëm: funksionet e menaxhimit dhe shpërblimi përkatës i kërkuar nga dispozita mund të bjerë mbi ndonjë nga anëtarët e grupitKy fleksibilitet nuk kërkon që i njëjti person të mbajë pozicionin drejtues. Megjithatë, nëse aksionet e kombinuara janë më pak se 20%, ky fleksibilitet nuk mund të përdoret.
Drejtoria e Përgjithshme e Tatimeve e ka përsëritur këtë në konsultimin V2390-23: nëse pjesa e familjes nuk arrin 20%, përjashtimi shqyrtohet në përputhje me rrethanat. individualNë këtë rast, nëse tatimpaguesi ka, për shembull, 11,5% dhe bashkëshorti/ja i/e tij/saj 3,5% (15% total), grupi nuk arrin 20% dhe bashkëshorti/ja nuk mund të konsiderohet se përmbush kërkesën e menaxhimit që tjetri të përfitojë. Ushtrimi i funksioneve të menaxhimit duhet të lidhet me individin që me të vërtetë mban një pjesë të mjaftueshme varësisht nga modaliteti i zbatueshëm (individual ose i përbashkët).
Kërkesa 3: Ushtrimi efektiv i funksioneve të menaxhimit
Kërkesa e tretë, dhe një nga më problematiket në praktikë, është që tatimpaguesi kryejnë në të vërtetë funksione menaxhimi në entitet. Nuk mjafton të jesh një partner pasiv ose të jesh i listuar zyrtarisht nëse nuk ka përfshirje të vërtetë në vendimet e kompanisë.
Rregulloret e Tatimit mbi Pasurinë (neni 5.1.d) rendisin, për qëllime udhëzimi, pozicionet që konsiderohen funksione menaxhimi: president, drejtor ekzekutiv, menaxher, administrator, drejtues departamentesh, anëtarë të bordit dhe anëtarët e bordit të drejtorëve ose organit ekuivalent. Megjithatë, kjo vlen vetëm kur mbajtja e këtyre pozicioneve përfshin përfshirje të vërtetë në operacionet e kompanisë.
Doktrina administrative dhe jurisprudenca e Gjykatës Supreme kanë këmbëngulur se ajo që është e rëndësishme nuk është aq shumë titull punepor më tepër se përfshin detyra të administrimit, menaxhimit, koordinimit dhe drejtimit të biznesit. Gjykime të tilla si ato të 31 marsit 2014 dhe 18 janarit 2016, e kanë bërë të qartë se ajo që po analizohet është realiteti material i funksionevedhe jo etiketa e përdorur në statute ose kontrata.
Këto funksione duhet të akreditohen në mënyrë të besueshme përmes emërim ose kontratë shoqërore, të pasqyruara në statute, procesverbale ose kontrata punësimi/tregtare, dhe të jenë të dallueshme në praktikë (pjesëmarrje në vendime strategjike, nënshkrimi i kontratave përkatëse, mbikëqyrja e departamenteve, etj.).
Në rast se mbajtësit e aksioneve ose zotërimeve janë të mitur ose persona të paaftëKjo kërkesë do të konsiderohet e përmbushur kur përfaqësuesit e tyre ligjorë (për shembull, prindërit ose kujdestarët) janë ata që kryejnë funksionet e menaxhimit në entitet dhe plotësojnë pjesën tjetër të kushteve të kërkuara.
Kërkesa 4: Shpërblimi për funksionet e menaxhimit dhe një përqindje prej 50%
Përveç kryerjes së funksioneve të menaxhimit, tatimpaguesi duhet të pagesë për to shpërblim që përfaqëson një pjesë të konsiderueshme të të ardhurave të tyre totale. Ligji i Pronësisë Intelektuale kërkon që ky shpërblim të përfaqësojë më shumë se 50% të të ardhurave të tyre totale neto të punës dhe aktiviteteve ekonomike.
Kjo përqindje llogaritet duke marrë shumën e të ardhurave neto të tatimpaguesit (pas aplikimit të zbritjeve) nga punësimi, biznesi dhe aktivitetet profesionale. Rezoluta e TEAC e 17 majit 2018 (dosja 3348/2015) detajon se merren parasysh sa vijon: shuma algjebrike e të gjitha fitimeve neto të këtyre koncepteve, për të krahasuar më pas se sa, brenda atij totali, përfaqësojnë shumat e marra për funksionet e menaxhimit.
Për këto qëllime, Ligji specifikon se të ardhurat e nxjerra nga aktivitete ekonomike të kryera në mënyrë të rregullt, personale dhe të drejtpërdrejtë nga tatimpaguesi, pasuritë dhe të drejtat e të cilit në fjalë tashmë gëzojnë përjashtim sipas Nenit 4.Tetë.Një të vetë Ligjit për Inteligjencën Pronare. Me fjalë të tjera, një "numërim i dyfishtë" i caktuar shmanget kur një përjashtim tjetër ekziston tashmë për një biznes individual ose profesional.
Kur i njëjti person zotëron drejtpërdrejt aksione në disa subjekte që plotësojnë kërkesat për të zbatuar përjashtimin, llogaritja e përqindjes prej 50% bëhet në një mënyrë të i pavarur për secilin entitetKështu, për të analizuar nëse kërkesa plotësohet në lidhje me një kompani specifike, kompensimi i menaxhmentit i marrë në kompani të tjera nuk mblidhet së bashku.
Nëse zotërimi i aksioneve në entitet është i përbashkët me grupin familjar (bashkëshort/e, paraardhës/e, pasardhës ose të afërm të shkallës së dytë) dhe arrin 20%, mjafton që funksionet e menaxhimit dhe shpërblimi i kërkuar duhet të përmbushet nga të paktën njëri prej personave në grup, pa paragjykuar faktin se të gjithë të tjerët mund të përfitojnë nga përjashtimi në lidhje me aksionet e tyre.
Shembuj praktikë të pajtueshmërisë me kërkesat
Për të sqaruar këto koncepte, është e dobishme të shqyrtohen disa shembuj që ilustrojnë zbatimin e rregullave ligjore dhe kritereve administrative dhe gjyqësore, veçanërisht në lidhje me Përqindja e kompensimit 50% dhe në analizën e funksioneve të pjesëmarrjes dhe menaxhimit.
Le të imagjinojmë rastin e një tatimpaguesi i cili është partner në një njësi me aktivitet ekonomik, jo të lidhur me asetet, në të cilën ai zotëron 90% e aksionevePërveç kësaj, ai është administratori i kompanisë dhe merr 20.000 euro në vit për këto funksione, 15.000 euro për punë të tjera në të njëjtën kompani që nuk lidhen me menaxhimin dhe 10.000 euro për qiranë e një ambienti që zotëron.
Të ardhurat e tij totale arrijnë në 45.000 euro. Nga kjo shumë, vetëm 20.000 euro vijnë nga detyrat drejtuese. Kjo përfaqëson afërsisht 44% e fitimeve të saj globaleNë këtë rast, megjithëse përmbushen pjesëmarrja minimale, ekzistenca e aktivitetit ekonomik dhe ushtrimi i një pozicioni drejtues, përjashtimi nuk zbatohet sepse pragu prej 50% nuk tejkalohet shpërblim për menaxhimin.
Nëse, në të njëjtin skenar, tatimpaguesi merrte 25.000 € për detyra menaxhimi, duke ruajtur pjesën tjetër të të ardhurave të tij, shuma totale do të ishte akoma 50.000 €, dhe kompensimi i tij i menaxhimit do të përfaqësonte gjysma e saktë të kthimeve të tyre. Në këtë rast, do të arrihej 50% e kërkuar dhe aksionet mund të përjashtoheshin, me kusht që të plotësoheshin kushtet e tjera.
Një tjetër skenar i zakonshëm është ai i një partneri që zotëron 50% të një njësie jo-mbajtëse të aseteve (domethënë, një njësie me aktivitet ekonomik) dhe është gjithashtu një drejtor me fuqi reale vendimmarrëse. Nëse ata marrin 22.000 € në vit për këtë pozicion dhe, nga ana tjetër, fitojnë 20.000 € neto nga punësimi në një kompani tjetër ku ata as nuk menaxhojnë dhe as nuk mbajnë aksione, përqindja e të ardhurave të tyre nga funksionet e menaxhimit tejkalon 50% të të ardhurave të tyre totale. Në atë rast, të tyret Aksionet në entitet do të përjashtoheshin për përmbushjen e të gjitha kërkesave të Ligjit për Pronësinë Intelektuale.
Kriteret e fundit nga DGT mbi aksionet individuale dhe familjare në grup
Në vitet e fundit, Drejtoria e Përgjithshme e Tatimeve ka lëshuar disa vendime që përsosin interpretimin e kërkesave për përjashtim, veçanërisht në lidhje me kombinimi i aksioneve individuale dhe familjare dhe kush duhet të kryejë funksionet e menaxhimit.
Konsultimi i detyrueshëm V2390-23 analizon rastin e një shoqërie aksionare me aktivitet ekonomik në të cilën një tatimpagues zotëron një 11,5% e kapitalit dhe bashkëshorti/bashkëshortja e tij 3,5%. Njësia ekonomike nuk është një kompani holding dhe bashkëshorti/bashkëshortja ka menaxhuar departamentin tregtar për vite me radhë, duke ndërhyrë në mënyrë efektive në vendimet e kompanisë, megjithëse fillimisht kjo nuk ishte deklaruar shprehimisht në kontratë.
Pas një ndryshimi të kontratës, pozicioni i tij si drejtor i departamentit të shitjeve njihet zyrtarisht dhe ai fillon të marrë shpërblim që përfaqëson më shumë se 50% të të ardhurave të tij totale nga biznesi, profesionalja dhe punësimi. Pyetja është nëse mbajtësi i atij 11,5% mund ta aplikojë përjashtimin, duke përfituar nga fakti që bashkëshorti/ja i tij plotëson kërkesën e moshës. kërkesa për funksione menaxhimi dhe përqindja e shpërblimit.
DGT arrin në përfundimin se jo, sepse pjesëmarrja e përbashkët e çiftit të martuar është e 15%dhe pragu prej 20% i kërkuar për të analizuar përjashtimin sipas modalitetit të pjesëmarrjes familjare nuk arrihet. Meqenëse kjo përqindje nuk përmbushet, përjashtimi mund të shqyrtohet vetëm individualisht, dhe në rastin e një pjesëmarrjeje individuale prej 11,5%, pronari nuk kryen personalisht funksione menaxhimi.
Konsultimi vëren se, kur ka pjesëmarrje familjare dhe arrihet 20%, mjafton që një nga anëtarët e grupit përmbush funksionet e menaxhimit dhe kërkesën për shpërblim në mënyrë që të gjithë të mund të përfitojnë nga përjashtimi. Por nëse ky prag nuk arrihet, kërkesa e menaxhimit nuk mund të përmbushet nga funksionet e kryera nga një palë e tretë, edhe nëse është bashkëshorti/ja. Kjo nënkupton një interpretim disi më të rreptë në përputhje me formulimin e drejtpërdrejtë të Ligjit.
Zotërimet përmes kompanive holding dhe investimet komplekse në pasuri të paluajtshme
Praktikat socio-biznesore po bëhen gjithnjë e më komplekse dhe shumë taksapagues i kanalizojnë investimet e tyre përmes kompani holdingmjete investimi në pasuri të paluajtshme ose zotërime në entitete të huaja. DGT-së i është dashur gjithashtu të vendosë se si e gjithë kjo përshtatet në përjashtimin për zotërimet.
Në një konsultim detyrues (V1304-25, të 11 korrikut 2025), rasti i një rezidenti tatimor në Spanjë i cili zotëron një aksion në një kompani spanjolle (kompania A) dhe synon që ajo kompani të blejë një 5% në një entitet investimi kolektiv në pasuri të paluajtshme portugeze (SIC) e një lloji të mbyllur dhe me personalitetin e vet juridik.
SIC është i dedikuar për menaxhimin e aseteve të pasurive të paluajtshme të destinuara për t'u dhënë me qira palëve të treta, dhe është vetë entiteti portugez që punëson drejtpërdrejt punëtorë e nevojshme për të menaxhuar qiratë, me kontrata punësimi me kohë të plotë. Tatimpaguesi tashmë përmbush, në nivelin e kompanisë A, kërkesën minimale të pjesëmarrjes dhe ushtrimin e funksioneve të menaxhimit të shpërblyera siç duhet, kështu që pyetja është nëse investimi në SIC mund të konsiderohet si i përdorur për aktivitet ekonomik.
DGT kujton se, sipas nenit 4 të Ligjit për Pronësinë Intelektuale, vetëm aksionet në subjektet që zhvillojnë aktiviteti ekonomikPër të përcaktuar nëse qiraja e pasurisë së paluajtshme kualifikohet si e tillë, Ligji i referohet Nenit 27.2 të Ligjit për Tatimin mbi të Ardhurat Personale: ai kërkon të paktën një punonjës me kontratë pune me kohë të plotë. Në rastin e SIC-së portugeze, ky kusht plotësohet sepse ai punëson drejtpërdrejt stafin e menaxhimit të qirasë.
Prandaj, konsiderohet se SIC kryen aktivitet ekonomik dhe se aksionet që kompania A ka në të janë të prekura nga aktiviteti i lartpërmendurKjo do të thotë që këto aksione nuk do të llogariten si letra me vlerë për qëllimin e përcaktimit nëse kompania A përmbush kërkesën për të mos pasur si aktivitet kryesor thjesht menaxhimin e pasurive të luajtshme ose të paluajtshme.
DGT gjithashtu specifikon se aksionet e dhëna nga të paktën 5% të të drejtave të votësme kusht që ato të mbahen për qëllim të drejtimit dhe menaxhimit të pjesëmarrjes dhe që kompania mbajtëse (në këtë rast, A) të ketë burimet e veta materiale dhe personale për të kryer atë menaxhim. Nëse këto kushte plotësohen dhe njësia ekonomike në të cilën investohet (SHKP) kryen aktivitet ekonomik, investimi mund të përfitojë nga përjashtimi nga Tatimi mbi Pasurinë në nivelin e aksionarit përfundimtar.
Investimi indirekt në SA spanjolle ose SOCIMI dhe ndikimi i tij në përjashtim
I njëjti tatimpagues shqyrton një alternativë tjetër: që kompania A të mos investojë drejtpërdrejt në SIC portugeze, por nëpërmjet një Shoqëri aksionare spanjolle (SA) ose një SOCIMI (kompani investimi në pasuri të paluajtshme e listuar në bursë) me një pjesëmarrje prej 5% në secilin rast. DGT (Drejtoria e Përgjithshme Spanjolle e Taksave) duhet të vlerësojë nëse, në këto struktura indirekte, mundësia e zbatimit të përjashtimit do të zbatohet ende.
Përgjigja sillet rreth faktit nëse SA ose SOCIMI mund të konsiderojnë se zotërimet e tyre në SIC Ato nuk llogariten si vlera për qëllimet e Nenit 4.Tetë.Dy.a) të Ligjit për Pronësinë Intelektuale. Për ta bërë këtë, duhet të përmbushen disa kushte të ndërlidhura që lidhen si me entitetin ndërmjetës ashtu edhe me entitetin portugez.
Në çdo rast, pjesëmarrja në SIC do të duhet të japë të paktën 5% e të drejtave të votësqë një pjesëmarrje e tillë ka për qëllim drejtimin dhe menaxhimin e investimit; që SA ose SOCIMI kanë organizimin e vet të burimeve njerëzore dhe materiale për të zhvilluar atë menaxhim; dhe që SIC nuk ka si objektiv kryesor thjesht posedimin e aseteve pa aktivitet.
Lidhur me SOCIMI-n, DGT thekson se duhet të kryejë drejtpërdrejt aktivitetin e dhënies me qira të pasurive të paluajtshme në përputhje me Nenin 27.2 të Ligjit Spanjoll për Tatimin mbi të Ardhurat Personale (LIRPF). Nuk mjafton të kanalizohet aktiviteti përmes subjekteve të tjera: vetë SOCIMI duhet të ketë staf me kohë të plotë dhe burimet e nevojshme për të menaxhuar si pronat ashtu edhe aksionet e saj.
Në këtë kontekst, Drejtoria supozon se tatimpaguesi përmbush kërkesat e pjesëmarrjes minimale dhe ushtrimit të funksioneve të menaxhimit (shkronjat b) dhe c) të nenit 4.Tetë.Dy LIP), dhe përqendrohet në analizën e kërkesës së aktivitetit ekonomik në të gjithë zinxhirin e subjekteve.
Përfundimi është se përjashtimi nga Tatimi mbi Pasurinë në Nenin 4. Tetë. Dy mund të zbatohet për aksionet e tatimpaguesit në kompaninë A, me kusht që subjektet e investuara - SIC, SA eventuale ose SOCIMI - të zhvillojnë aktiviteti ekonomik real dhe jo vetëm të menaxhojnë në mënyrë pasive asetet.
Në rastin e investimit të drejtpërdrejtë në SIC, kërkesa konsiderohet e përmbushur sepse njësia ekonomike portugeze punëson drejtpërdrejt punonjësit e nevojshëm për menaxhimin e qirasë. Në rastet e investimit indirekt përmes një shoqërie aksionare publike (SA) ose një REIT spanjolle (SOCIMI), mundësia e zbatimit të përjashtimit do të varet nga fakti nëse kompanitë ndërmjetëse vërtet kanë burimet e tyre të menaxhimit dhe nuk kanë si objektiv kryesor thjesht posedimin e mallrave ose letrave me vlerë pa ndërhyrje aktive.
Përjashtimi i aksioneve nga Tatimi mbi Pasurinë është një mjet shumë i fuqishëm tatimor për mbrojtjen e bizneseve familjare dhe investimeve në biznes, por kërkon shqyrtim të kujdesshëm: duhet të demonstrohet se njësia ekonomike zhvillon aktivitet ekonomik efektiv, të sigurohet që më shumë se 50% e aseteve të ndahen, të respektohen përqindjet minimale të pjesëmarrjes individuale ose familjare, të vërtetohen funksionet e menaxhimit me përmbajtje dhe shpërblim real që tejkalon gjysmën e të ardhurave të tatimpaguesit dhe të jetë veçanërisht i kujdesshëm kur përdoren struktura mbajtëse, mjete pasurie të paluajtshme ose investime ndërkombëtare, ku Administrata po zbaton kritere gjithnjë e më të detajuara dhe, në disa pika, më kufizuese.
