Kthimi i periudhës së mbajtjes është kthimi total i përftuar duke mbajtur një aktiv ose një portofol aktivesh gjatë një periudhe kohore, të quajtur periudha e mbajtjes, përgjithësisht e shprehur në përqindje. Është veçanërisht i dobishëm për krahasimin e kthimeve ndërmjet investimeve të mbajtura për periudha të ndryshme kohore. Le të shohim se si mund të na ndihmojë të menaxhojmë portofolin tonë të investimeve.
Çfarë është përfitimi i periudhës së mbajtjes?
Kthimi i periudhës së mbajtjes është kthimi total i përftuar nga mbajtja e një aktivi ose portofoli aktivesh gjatë një periudhe kohore, e quajtur periudha e mbajtjes, përgjithësisht e shprehur në përqindje. Kthimi i periudhës së mbajtjes llogaritet bazuar në kthimin total të aktivit ose portofolit (të ardhurat plus ndryshimet në vlerë). Është veçanërisht i dobishëm për krahasimin e përfitimit të investimeve të mbajtura për periudha të ndryshme kohore.
Për çfarë është përfitimi i periudhës së mbajtjes?
Kthimi i periudhës së mbajtjes është, pra, kthimi total i përftuar nga mbajtja e një aktivi ose një portofoli aktivesh gjatë një periudhe të caktuar kohe, përgjithësisht i shprehur në përqindje. Kthimi i periudhës së mbajtjes llogaritet bazuar në kthimin total të aktivit ose portofolit (të ardhurat plus ndryshimet në vlerë). Është veçanërisht i dobishëm për krahasimin e kthimeve ndërmjet investimeve të mbajtura për periudha të ndryshme kohore. Duke filluar nga dita pas marrjes së letrës me vlerë dhe deri në ditën e asgjësimit ose shitjes së saj, periudha e mbajtjes përcakton implikimet tatimore.
Formula e llogaritjes së periudhës së mbajtjes
Kthimet e llogaritura për periudha të rregullta kohore, të tilla si tremujorë ose vite, mund të konvertohen gjithashtu në një kthim të periudhës së mbajtjes. Kthimi i periudhës së mbajtjes (HPR) dhe HPR vjetore për kthimet gjatë shumë viteve mund të llogariten si më poshtë:
Formula për llogaritjen e përfitimit sipas periudhës së mbajtjes.
Shembuj të përdorimit të kthimeve të periudhës së mbajtjes
Llogaritja e një investimi:
Cili është kthimi për periudhën e mbajtjes për një investitor që bleu një aksion një vit më parë me 100 € dhe mori 20 € dividentë gjatë vitit, nëse aksioni tani tregtohet me 150 €? —2023/05/image-63.pngShembull llogaritje i llogaritjes së HPR të një investimi.
Krahasimi i investimeve:
- Një ETF A, e mbajtur për tre vjet, është rivlerësuar nga 150 € në 200 € dhe ka gjeneruar 10 € në dividentë.
- ETF B, i mbajtur për katër vjet, është rivlerësuar nga 300 € në 420 € dhe ka gjeneruar 20 € në dividentë.
Llogaritjet që krahasojnë HPR të dy ETF-ve
Llogaritja në një portofol të aksioneve:
Një portofol aksionesh gjeneroi kthimet e mëposhtme në katër tremujorët e vitit: +8%, -5%, +6%, +4%. Si krahasohet me standardin, i cili gjeneroi një kthim total prej 12% gjatë vitit?
Shembull i llogaritjes së HPR të një portofoli aksionesh.