Kur flasim për raportin e borxhit, i referohemi një parametri që përdoret me një frekuencë të caktuar për të zbuluar nivelin e borxhit që ka një kompani. Me objektiva të ndryshëm në zhvillimin e tij, pasi ky operacion mund të kryhet për të zbuluar nëse a banka mund të japë një linjë kredie ose për të siguruar mbledhjen nga klientët ose furnitorët. Jo çuditërisht, qëllimi i tij është shumë mirë i përcaktuar dhe nuk është gjë tjetër veçse të sigurohet për barrën financiare që mund të marrë përsipër ajo kompani.
Rëndësia e tij përcaktohet nga fakti se një kompani me një raport shumë të ulët borxhi do të jetë gjithmonë më e ndjeshme që institucionet financiare t'i japin një kredi dhe anasjelltas. Deri në atë pikë sa Është një operacion mjaft i zakonshëm. tani në fushën financiare. E lejuar nga rregulloret aktuale, pasi në fund të fundit, bëhet fjalë për faktin se në sistemin bankar spanjoll nuk ndodh asnjë situatë delikuence.
Ndërsa nga ana tjetër, duhet theksuar gjithashtu se ajo që bën në thelb raporti i borxhit është matja e levës financiare të një kompanie. Me fjalë të tjera, deri në çfarë niveli borxhi mund të përballojë ajo kundrejt burimeve të veta. Në këtë kuptim, studime të ndryshme kanë treguar se niveli optimal është 50%. Edhe pse është e vërtetë që është e nevojshme të analizohen variabla të tjerë kontabël që mund të ndryshojnë (shumë pak) këtë përqindje. Për të cilën do të nevojitet një analizë shumë më e gjerë dhe komplekse sesa ajo që rrjedh nga raporti i borxhit.
Koncepti i raportit të borxhit
Kur i referohemi raportit të borxhit, duhet theksuar se ky parametër ekonomik është i lidhur ngushtë me përfitimin e vetë shoqërisë. Në kuptimin që në fakt po tregon financimin e jashtëm të burimeve të saj natyrore. Domethënë, e thënë ndryshe, tregon në mënyrë shumë të qartë dhe transparente përqindjen e borxheve të kontraktuara në raport me fondet e tyre monetare. Pra, interpretimi i tij do të nxirret nga kjo llogaritje në kontabilitet.
Nga ana tjetër, një koncept tjetër që rrjedh nga raporti i borxhit është se ai mund t'i përgjigjet shumë pyetjeve që çdo sipërmarrës i vogël apo i mesëm bën në biznesin e tij. Për shembull, nëse masa e kërkimit të një linje kredie për një shumë më të lartë ka qenë apo jo e saktë dhe mos investoni kaq shumë burime vetanake. Për këtë arsye, përpara se të merrni çdo lloj vendimi për financimin privat, është e nevojshme të dini se cili është borxhi real. Do të jetë një mënyrë për të optimizuar këtë operacion dhe madje për të verifikuar deri në çfarë kufiri mund të kërkojmë një kredi dhe në çfarë kushtesh në kontraktimin e saj.
Shpesh është shumë e zakonshme që kompanitë me kapital të vogël të shkojnë drejt zgjidhjes së gabuar si rezultat i mungesa e njohurive të këtyre të dhënave. Nëse, për ndonjë arsye, ky raport nuk mund të gjendej apo llogaritej, do të ishte shumë e leverdishme nëse do të viheshim në duart e një profesionisti kontabël ose në menaxhim, i cili do të ishte përgjegjës për zgjidhjen e këtij problemi që ndonjëherë mund të na kushtojë shtrenjtë. Për dy arsye themelore që i paraqesim më poshtë:
- Paguani një normë interesi që mund të shmanget.
- Zgjidhni vendimin më pak të përshtatshëm në secilin rast.
Sigurisht, këto janë arsye më se të mjaftueshme që ne të përpiqemi të llogarisim saktë raportin e borxhit të kompanisë ose linjës së biznesit tonë herën tjetër. Jo çuditërisht, ne mund të kursejmë pak më shumë para me këto veprime kontabël.
Si llogaritet raporti i borxhit?
Llogaritja e tij nuk është komplekse për t'u gjetur nëse keni ndonjë përvojë në lëvizjet e kontabilitetit të kompanisë. Deri në atë pikë sa përgjegjësit e kësaj fushe mund të kuptojnë brenda pak minutash se cili është raporti i borxhit. Për ta bërë këtë, ne do të duhet të kryejmë një operacion matematikor siç është gjetja e koeficientit ndërmjet totali i borxheve të kontraktuara dhe shuma e aktiveve neto. Rezultati i kësaj lëvizjeje kontabël është ai që do të përcaktojë përfundimisht raportin e borxhit.
Megjithatë, hapi tjetër, dhe jo më pak i rëndësishëm, është interpretimi i tij. Në këtë kuptim, ekziston një rregull shumë i qartë dhe ai është që duke qenë se të dhënat që rezulton janë më të larta, do të thotë se borxhi i kompanisë është i tepërt. Ndërsa, përkundrazi, një normë më e ulët është shenjë se është e durueshme apo e asimilueshme për llogaritë e biznesit. Është një parametër që duhet matur, për shembull, për të treguar nëse mund të jetë të zbatojë një plan zgjerimi ose thjesht me synimin për të hyrë në borxh në vitet e ardhshme.
Në çdo rast, ekziston një mundësi tjetër për të zbuluar këtë gjendje në kompani që është shumë më e thjeshtë se ajo e mëparshme. Kjo do të thotë, thjeshtimi i operacionit sipas strategjisë së mëposhtme: ndani detyrimet e kompanive (borxhin) me vlerën neto. Nuk do të jetë aq i saktë sa në modelin e mëparshëm, por në këmbim mund të japë një ide më të detajuar për nivelin e borxhit të një kompanie. Në çdo rast, ai na ofron një vizion shumë të gjerë të llogarive të biznesit dhe se është shumë e rëndësishme financimi, zgjerimi ose hapja e linjave të reja të biznesit. Prandaj, nuk është për t'u habitur që është një sistem që përdoret nga një numër i madh biznesesh për të zbuluar se cili është statusi real i llogarive të tyre, veçanërisht për shkak të lidhjes së tij me borxhet e krijuara.
Llogaritja e raportit të borxhit nuk do të kushtojë shumë përpjekje për ta realizuar dhe do të na ofrojë gjithashtu një diagnozë shumë të saktë të kompanisë së analizuar. Deri në atë pikë sa është shumë duhet të aplikohet rregullisht në mënyrë që në këtë mënyrë të mos kemi befasinë e çuditshme që mund të nënkuptojë një ndryshim në menaxhimin e tij. Siç ka ndodhur vitet e fundit, dhe veçanërisht pas krizës ekonomike që filloi në 2008. Një numër i mirë i kompanive kombëtare (dhe ndërkombëtare) kanë parë se si raporti i tyre i borxhit është rritur shumë shpejt.
Çfarë do të thotë raporti i borxhit?: negativ dhe pozitiv
Siç e shpjeguam më parë, rezultati i një raporti borxhi mund të ketë një drejtim të dyfishtë: pozitiv dhe negativ. Ashtu si nga ana tjetër, është logjike të kuptohet se rezultatet e tyre do të jenë diametralisht të kundërta me diagnozën e kompanisë së analizuar. Sepse vërtet, nëse interpretimi është i saktë, do të na japë shumë vlerë analizës. Në rast se raporti i borxhit është pozitiv, kjo do të nënkuptojë se kompania do të jetë tepër e borxhit dhe si pasojë e kësaj gjendjeje në llogaritë e saj do të ketë shumë më tepër vështirësi për të aksesuar çdo lloj financimi nga institucionet e kreditit. Në përgjithësi, kjo ngjarje kontabël ndodh në këtë nivel që është mbi 0,60 pikë.
Ndërsa, përkundrazi, një raport negativ i borxhit (nën 0,40 pikë tregon të kundërtën. Domethënë që kompania ka burimet e veta të jetë përgjegjës për operacionet financiare. Ky skenar çon në praktikën që kërkesat e tyre për financim ndiqen më mirë nga bankat. Edhe pse për të marrë vendimin do të jetë gjithashtu shumë e rëndësishme të verifikohet se cila është norma e interesit me të cilën do të duhet të përballen në operacionet e tyre. Në çdo rast, bëhet fjalë për një veprim që synon të mbrojë interesat e emetuesve të kredisë, si dhe të parandalojë detyrimin e kompanive nga dëmtimi i funksionimit të tyre. Sepse nuk mund të harrojmë se falimentimi i kompanisë mund të gjenerohet edhe si pasojë e këtij faktori. Një nga skenarët më të këqij nga pikëpamja e biznesit dhe kontabilitetit.
Për të kuptuar këtë aspekt është e nevojshme të përmendet se në parim niveli i borxhit të biznesit nuk është as i mirë as i keq. Nëse jo, mbi të gjitha do të varet nëse duhet të paguajmë një interes shumë të lartë në financim. Ose, nëse dështon, nëse përfitimi i gjeneruar nga ai borxh është nën koston e operacionit. Kjo në praktikë do të thotë se aktualisht mund të jetë e favorshme për interesat e një kompanie. Për shkak se çmimi i parasë në eurozonë është shumë i lirë si rezultat i vendimit të Bankës Qendrore Evropiane (ECB) për të vendosur norma e interesit 0%. Niveli më i ulët i parë ndonjëherë në këtë zonë ekonomike.
Ky faktor i rëndësishëm do ta bëjë të vlefshëm huamarrjen falë kostos së ulët që do të prodhojë në llogaritë e shoqërisë. Një tjetër gjë shumë e ndryshme është nëse ka një ndryshim në trend dhe norma e interesit ndërbankar fillon të rritet. Nuk është për t'u habitur që do të ndikojë në bilancin e kompanive duke u detyruar të paguajnë më shumë para për kontraktimin e çdo linje kredie biznesi. Me fjalë të tjera, nuk do të jetë më një operacion fitimprurës si deri tani, të paktën proporcionalisht në varësi të rritjeve që kufizohen nga autoritetet monetare të BQE-së.