Në artikullin e fundit për trajnimin tuaj për investime ne folëm për bankat qendrore, si funksionojnë dhe ndikimi që kanë në tregjet financiare. Në kuadër të temës së këtyre artikujve ne përpiqemi të flasim për tema për të pasuruar trajnimin tuaj për investime në fusha të ndryshme. Siç e kemi parë gjatë gjithë këtij viti, 2022, një nga industritë që ka përfituar më shumë (nëse jo nga të paktat) ka qenë vaj. Dhe duke qenë se nuk duam që ju të investoni në këtë sektor pa njohuri paraprake, në artikullin e sotëm për trajnimin tuaj për investime do të bëjmë një analizë të detajuar të industrisë së naftës; nga origjina e tij, si të investoni në të, virtytet dhe disavantazhet kryesore dhe shumë më tepër...
Çfarë është vaji?路♀️
Le të fillojmë këtë trajnim investimi në industrinë e naftës duke përcaktuar se çfarë është nafta. Siç e dimë mirë, nafta është një nga lëndët e para më të përdorura në mbarë botën. Përdorimi i tij shtrihet në industri dhe sektorë të shumtë, pasi kur rafinohet mund të përdoret për përdorime të shumta. Natyrisht, para se të rafinohet, nafta quhet “naftë bruto”, duke qenë se është gjendja në të cilën nxirret nga korja e Tokës. Më tej do të shqyrtojmë origjinën e naftës dhe mënyrën se si u zbulua. Për shumë, ai konsiderohet "ari i zi".
Cila është origjina e naftës?
Origjina e naftës daton miliona vjet më parë. Gjatë kësaj periudhe të gjatë kohore, ka pasur një proces dekompozimi të mbetjeve organike (si të kafshëve ashtu edhe të bimëve) që u grumbulluan pak nga pak në thellësi të detit dhe në tokë. Pak nga pak këto mbetje organike u varrosën nën mijëra shtresa sedimenti.
Me arritjen e këtij procesi, me kalimin e kohës u formuan më shumë shtresa dhe presioni i këtyre mijëra shtresave shkaktoi një dekompozim ku oksigjeni nuk linte rrugë. Ky proces bëri që mijëra shtresa të mbetjeve organike të grumbulluara me kalimin e kohës në këto kushte të përfundonin duke krijuar një përbërje të lëngshme vajore, me densitet më të madh se uji dhe me ngjyrë të zezë. Me këtë proces u formua edhe gazi natyror. Konsiderohet si lëndë e parë fosile dhe jo e rinovueshme.
Ku mund të nxirret nafta?️
Siç e kemi shpjeguar sapo në paragrafin e mëparshëm, nafta u formua nga një proces i dekompozimit të mbetjeve organike të kafshëve dhe bimëve të grumbulluara, ndër të tjera, në thellësi të detit. Pra, vendet ku zakonisht gjenden të nxjerra depozitat e naftës gjenden zakonisht në thellësi të detit, në zonat bregdetare dhe në grykëderdhjet e lumenjve, liqeneve apo të tjera. Ndër shumë faktorë të tjerë që do të shohim më vonë në këtë trajnim investimi, nxjerrja e naftës në këto kushte është mjaft e dyshimtë për shkak të katastrofave mjedisore që mund të shkaktojnë (dhe që kanë shkaktuar tashmë në shumë raste).
Harta e rezervave globale të naftës. Burimi: VNM/ARI.
Cilat janë rajonet me më shumë rezerva nafte?
Në një masë të madhe, ka disa rajone të botës ku kushtet klimatike dhe mjedisore kanë favorizuar procesin e formimit të naftës, si Venezuela, Kanadaja, Rusia, Brazili, Shtetet e Bashkuara dhe vende të ndryshme të Gjirit Persik, si Irani, Arabia Saudite, Kuvajti dhe Katari.
Natyrisht, duhet të bëjmë dallimin midis rezervave në dispozicion për të nxjerrë nga depozitat e tyre dhe prodhimit të tyre, duke qenë se ka rajone që kanë rezerva të mëdha në depozitat e tyre pa u nxjerrë (prodhuar) në tërësi. Siç mund ta shohim në dy grafikët që kemi cituar në këtë pjesë, shohim se dallimi midis vendeve me rezervat më të mëdha dhe prodhuesit më të mëdhenj ndryshojnë, ku ato me më shumë rezerva nuk janë, nga ana tjetër, ato që prodhojnë shumica e njëjtë.
Si nxirret nafta?樂
Nxjerrja e naftës (siç e kemi komentuar më parë në këtë trajnim investimi) është disi e diskutueshme për shkak të pasojave mjedisore që mund të shkaktojnë aksidentet gjatë nxjerrjes ose transportimit të saj. Siç e kemi përmendur, nafta gjendet më së shumti në thellësi të detit, që do të thotë se para nxjerrjes së saj duhet të bëhet një studim topografik për të analizuar sipërfaqen që synohet të shfrytëzohet, për ta bërë këtë në mënyrë të sigurt. Nafta zakonisht gjendet në rreth 5.000 metra thellësi.
Kjo përfshin shpimin në tokë dhe instalimin e tubave të veçantë dhe sistemeve të ruajtjes. Në kohën kur është nxjerrë nafta, në varësi të shkallës së rafinimit të aplikuar, mund të merren derivatet e naftës bruto, si metani, butani, vajguri, benzina, katrani dhe përbërës të tjerë.
Kur u zbulua nafta?
Nafta siç e konceptojmë sot nuk u zbulua deri në ardhjen e shekullit të 1859-të, kur në XNUMX një njeri i quajtur Edwin Drake arriti, pas muajsh përpjekjesh dhe kërkimesh, të dilte papritur nga korja e Tokës në Luginën e Përroit të Naftës (Pensilvani, SHBA) për kompaninë Seneca Oil. Ky është pusi i parë nafte i epokës moderne, i cili nga ana e tij nxiti "vrullin e naftës".
Më parë, në kohët e lashta, janë gjetur edhe të dhëna historike të përdorimit të tij, si popujt e Mesopotamisë që tregtonin asfalt, benzinë dhe bitum. Të dhënat e puseve të naftës janë gjetur gjithashtu në Iran që datojnë që nga viti 500 para Krishtit dhe në Kinë ata e nxorrën atë me kallamishte bambuje dhe tuba bronzi për përdorime shtëpiake dhe ndriçimi.
Si funksionon industria e naftës?⚙️
Industria e naftës kalon nëpër procese të ndryshme, si nxjerrja, rafinimi dhe tregtimi. Le të zhytemi në thellësi për të përcaktuar secilën nga pjesët e industrisë së naftës:
1. Në rrjedhën e sipërme.️
Në këtë pjesë kanë për detyrë shfrytëzimin dhe prodhimin e naftës. Kompanitë përgjegjëse janë të përkushtuara për gjetjen e rezervave të naftës dhe nxjerrjen e tyre. Këto kompani janë gjithashtu përgjegjëse për ndërtimin dhe mirëmbajtjen e puseve të naftës si dhe strehimin dhe kujdesin e punëtorëve.
2. Midstream.️
Kjo pjesë i referohet kompanive të industrisë së naftës, të ngarkuara me transportin e naftës nga puset e naftës në rafineri. Transporti i naftës mund të kryhet në mënyra të ndryshme në varësi të vendndodhjes së saj dhe kompanisë përgjegjëse për të. Siç e dimë tashmë, transporti i naftës mund të kryhet me hekurudha, anije të mëdha, kamionë ose tubacione.
3. Në rrjedhën e poshtme.⛽
Kjo pjesë përfshin proceset e përpunimit të naftës, domethënë vendet në të cilat dërgohet pasi të jetë nxjerrë. Ky proces kryhet nga kompani që përveçse kryejnë detyrën e përpunimit, prodhojnë edhe derivatet e naftës për t'i tregtuar përfundimisht në masë.
Si përcaktohet çmimi i naftës? ⚖️
Kryesisht çmimi i naftës bazohet në një parim që e kemi diskutuar tashmë në artikuj të tjerë të trajnimit për investime; nga oferta dhe kërkesa. Natyrisht, siç e kemi përmendur tashmë në një artikull tjetër që trajtonte tregun e lëndëve të para në një kuadër të përgjithshëm, çmimi i naftës mund të manipulohet edhe nga prodhuesit e saj, siç e kemi përjetuar tashmë këtë vit me luftën në Ukrainë. Ekziston një organizatë specifike që ka shumë ndikim në çmimin e naftës:
OPEC (Organizata e Vendeve Eksportuese të Naftës).
Kjo organizatë, e themeluar në vitin 1962 në Gjenevë (me seli aktuale në Vjenë, Austri) është një aleancë e 13 vendeve që rregullojnë prodhimin dhe eksportin e naftës (në fuçi rreth 160 litra) nga rajonet e ndryshme që përbëjnë këtë aleancë. Kjo organizatë lindi nga pakënaqësia e vendeve që janë të përkushtuara për shfrytëzimin dhe prodhimin e naftës kundër kompanive të mëdha shumëkombëshe që përfituan nga ky burim i vlefshëm. Aktualisht përbëhet nga Angola, Algjeria, Arabia Saudite, Republika e Kongos, Emiratet e Bashkuara Arabe, Gaboni, Guinea Ekuatoriale, Irani, Iraku, Kuvajti, Libia, Nigeria dhe Venezuela.
Gjatë historisë së tyre ata kanë parë ndryshime në anëtarët e tyre, si braktisja e vendeve si Katari, Ekuadori apo Indonezia, apo përfshirja e 11 aleatëve të tjerë, përfshirë Rusinë. Me hyrjen e këtyre 11 aleatëve kuptohet OPEC+. Kjo organizatë ka shumë ndikim në çmimin e naftës, duke qenë se kanë 81% të rezervave botërore të naftës, 43% të prodhimit botëror dhe 34,9% të eksporteve.
Cilat ngjarje historike kanë ndikuar në çmimin e naftës?
Më parë, konfliktet gjeopolitike kanë përfunduar duke ndryshuar në mënyrë drastike çmimin e naftës, si në vitin 1973 kur SHBA u zhyt në krizën e naftës, kur i gjithë vendi mbaroi furnizimet me naftë, duke i çuar çmimet e naftës në nivele të tepruara në atë kohë. Kjo ngjarje e çoi gjithashtu ekonominë globale në një recesion të rëndë që zgjati më shumë se 10 vjet dhe çoi në Luftën e Gjirit Persik vite më vonë.
Ne mund të shihnim gjithashtu se si çmimi i kontratave të së ardhmes së naftës u ul në nivele negative gjatë kohës së bllokimeve të Covid19, ku kishte pak ose aspak kërkesë për naftë. Kjo ngjarje bëri që kontratat e së ardhmes së naftës (CL1!) të arrijnë nivelin më të ulët historik prej -40,32 dollarë.
Si mund të investojmë në industrinë e naftës?路♂️
Le të shohim më poshtë mënyrat e ndryshme që kemi për të investuar në industrinë e naftës:
Magazinimi i fuçive fizike të naftës.️
Opsioni i parë që duhet të investojmë në naftë është blerja e fuçive fizike, pra ruajtja e fuçive në fjalë. Natyrisht, nuk është më i përshtatshmi për investitorët duke qenë se ka disa pengesa si ruajtja dhe trajtimi i duhur për shkak të niveleve të toksicitetit dhe faktorëve të tjerë.
Aksionet e kompanive të naftës.
Një nga opsionet më të mira për të investuar në naftë është investimi në aksione të kompanive që janë të dedikuara për shfrytëzimin, prodhimin, përpunimin dhe transportin e naftës. Këto kompani priren të vlerësohen fuqishëm kur çmimet e naftës rriten, megjithëse ato dëmtohen edhe kur çmimet bien. Nga ana tjetër, performanca e secilës kompani mund të ndryshojë, duke qenë se faktori i çmimit të naftës është katalizatori kryesor për lëvizjet e këtyre kompanive, megjithëse në masë të madhe varet edhe menaxhimi korrekt i kompanive dhe të ardhurat/fitimet që ato marrin. Disa nga kompanitë e njohura të naftës në industri janë Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) ose Repsol (REP).
Kontratat e së ardhmes së naftës.
Kontratat e së ardhmes së naftës janë kontrata të së ardhmes në të cilat blerësit dhe shitësit e naftës koordinojnë dhe bien dakord të dorëzojnë sasi të veçanta të naftës bruto fizike në një datë të caktuar në të ardhmen, prandaj emri. Nafta bruto tregtohet në ICE dhe NYMEX, me data të dorëzimit për dymbëdhjetë muajt e vitit. Çdo kontratë e ardhshme përbëhet nga 1.000 fuçi naftë bruto dhe ndryshimi i çmimit të saj ose çmimi minimal është 0,01 dollarë për fuçi, domethënë 10 dollarë për kontratë. Brenda kontratave të së ardhmes së naftës ne mund të dallojmë dy tregje të ndryshme: - West Texas Intermediate (WTI) që nxirret në Teksas dhe Oklahoma. -Nafta bruto Brent (BRENT) që nxirret në Detin e Veriut. Ky është më i ëmbël dhe më i lehtë, prandaj konsiderohet si një vaj me cilësi më të lartë.
CFD-të e naftës.
CFD-të (Contracts for Difference) janë të ngjashme me kontratat e së ardhmes që kemi diskutuar në paragrafin e mëparshëm. Por ndryshe nga kontratat e së ardhmes, CFD-të nuk kanë datë skadimi, kanë likuiditet më të mirë për të negociuar pozicionet dhe kanë kosto më të ulëta financimi, komisione dhe tarifa hapjeje sesa homologët e tyre. Kjo i pozicionon ata si produktin ideal për investitorët me pakicë për të fituar ekspozim ndaj industrisë së naftës.
ETF-të e naftës.狀
Këto produkte (të cilat tashmë ju mësojmë në një artikull tjetër për trajnimin tuaj për investime) na lejoni të investojmë në industrinë e naftës në një mënyrë të larmishme. Sigurisht, ky lloj produkti nuk merr parasysh vajin fizik, ai bazohet normalisht në skadimin e kontratave të tij të së ardhmes. Prandaj, ETF-të e naftës bazohen në konvergjencën midis vlerës së ardhshme dhe të pritshme të naftës. ETF-të më të mira që ofrojnë ekspozim ndaj industrisë së naftës janë Fondi SPDR i Sektorit të Zgjedhësve të Energjisë (XLE), ETF i Vanguard Energy (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), iShares US Energy ETF (IYE) ose iShares Global Energy ETF (IXC).
Përfitimet kryesore të investimit në naftë.✅
Duke qenë një nga lëndët e para më të kërkuara nga shumica dërrmuese e sektorëve dhe industrive globale, nafta është një investim i mirë afatgjatë. Kërkesa e saj është joelastike, gjeneron kthime shumë të mira në periudha inflacioniste dhe në të njëjtën kohë është një e mirë e nevojshme për rritjen ekonomike. Në të njëjtën kohë, duke qenë se është një klasë aktivesh që ka shumë likuiditet, nëse investojmë në aksione të kompanive në industrinë e naftës, mund të marrim dividentë që zakonisht ofrojnë kthime shumë të mira. Së fundi, mund të shërbejë edhe si referencë për tregtimin e valutave kur ndodhin lajme në lidhje me naftën, siç e kemi shpjeguar në artikujt e mëparshëm mbi korrelacionin e monedhave dhe lëndëve të para.
Disavantazhet kryesore të investimit në naftë.❌
Siç e kemi parë gjatë gjithë këtij viti, nafta është një klasë aktivesh që ka shumë oktan, domethënë vuan nga luhatshmëria e lartë, kështu që nëse nuk e dimë mirë se mbi çfarë i mbështet lëvizjet ky treg, mund të përfundojmë me humbje. kundër tregut. Në të njëjtën kohë, kompanitë e naftës i nënshtrohen rregulloreve strikte nga qeveritë, të cilat mund të dëmtojnë edhe investimet tona në këtë sektor. Së fundi, siç e përmendëm edhe në fillim të artikullit, shfrytëzimi dhe transportimi i këtij burimi është i prirur për të shkaktuar fatkeqësi natyrore dhe nga ana tjetër është një nga dëmtuesit kryesorë nga politikat e tranzicionit drejt energjive të rinovueshme më të pastra, të vendosura në kuadër të axhendës 2030. kundër ndryshimeve klimatike.
Konkluzione nga ky trajnim investimi në industrinë e naftës.
Pas përfundimit të këtij artikulli të detajuar të trajnimit të investimeve mbi industrinë e naftës, ne do të rendisim pikat më të rëndësishme. Ne kemi mësuar për origjinën e naftës, si nxirret dhe çfarë derivatesh mund të merren. Kemi parë gjithashtu vendet kryesore prodhuese dhe ato me më shumë rezerva në nivel global dhe se si u zbulua (nga epoka e Mesopotamisë deri në epokën moderne), si dhe pjesë të ndryshme të industrisë së naftës. Në të njëjtën kohë, ne kemi parë se si është përcaktuar çmimi i naftës dhe kemi komentuar dy nga ngjarjet që kanë ndikuar në vlerësimin e saj (si dhe ndikimin e OPEC-ut në prodhimin dhe shfrytëzimin e saj).
Ngjarjet më të rëndësishme që kanë ndodhur në industrinë e naftës. Burimi: Bankinter.
Së fundi, ne kemi diskutuar mënyrat e ndryshme që kemi për të investuar në këtë industri dhe avantazhet dhe disavantazhet kryesore të saj kur investojmë kapitalin tonë. Për të përfunduar këtë artikull trajnimi investimi mbi industrinë e naftës, ju kujtoj se përpara se të investojmë në çdo klasë aktivesh, duhet të mësojmë për të gjithë natyrën dhe sjelljet e tij, siç e kemi përpiluar sot në këtë artikull të mrekullueshëm (që shpresoj të keni shijuar dhe mësuar në maksimum).