Investimi i parave tona me mençuri kërkon të kuptojmë disa koncepte kyçe që do të na ndihmojnë të zgjedhim opsionet e duhura të investimit. Dy nga konceptet më të hasura janë të Ardhurat Fikse dhe të Ardhurat Variabile. Për t'i kuptuar ato saktë, duhet të kemi një kuptim të qartë të koncepteve të mëposhtme:
Çfarë është përfitimi financiar?
Mund ta përkufizojmë rentabilitetin financiar si raportin përqindjeje midis fitimeve që marrim dhe një investimi të kapitalit tonë. Ky koncept është me rëndësi të madhe për partnerët dhe pronarët e një kompanie, pasi tregon se sa para do të fitojnë pas investimit.
Në këtë rast, koncepti zbatohet si për të ardhurat fikse ashtu edhe për ato variabile dhe i referohet kthimeve (ose të ardhurave) të gjeneruara nga disa asete financiare, siç janë aksionet, obligacionet ose bonot e thesarit. Dallimi midis të dyjave qëndron në rrezikun që marrin investitorët kur zgjedhin njërën prej tyre.
Çfarë do të thotë të investosh?
Investimi do të thotë depozitimi i parave tona në instrumente të ndryshme financiare në mënyrë që ato të gjenerojnë kthime financiare . Kjo bazohet në premisën se një investitor është dikush që vendos të depozitojë kursimet (ose kapitalin) e tij në një nga produktet financiare të disponueshme në treg që i përshtatet më së miri nevojave të tij.
Një shembull i kësaj janë aksionet , të cilat janë një instrument financiar sepse kompanitë kanë nevojë për partnerë investitorë për të siguruar kapitalin e nevojshëm për të filluar ose për të vazhduar operimin. Sa më e suksesshme të jetë kompania, aq më të mëdha janë fitimet për partnerët investitorë dhe aq më i lartë është kthimi i përgjithshëm.
Çfarë do të thotë niveli i pasigurisë?
Pasiguria lind kur probabiliteti i një ngjarjeje të caktuar nuk dihet plotësisht. Në financë, është një koncept i përdorur gjerësisht, pasi investitorët kërkojnë të kenë të gjitha të dhënat dhe proceset e nevojshme për të minimizuar pasigurinë që rrethon instrumentet e tyre financiare.
Çfarë është rreziku financiar?
Rreziku financiar mund të përkufizohet si probabiliteti i ndodhjes së një ngjarjeje në të cilën ne humbasim kapitalin tonë në një masë më të madhe ose më të vogël. Kjo përfshin marrjen e rezultateve më të ulëta se sa pritej, madje edhe humbjen e plotë të atij kapitali. Ekzistojnë lloje të ndryshme rreziku dhe ne duhet t'i marrim në konsideratë të gjitha para se të zgjedhim se ku të investojmë.
- Rreziku i tregut: Oneshtë një që shoqërohet me luhatje në tregjet financiare.
- Rreziku i kredisë: Theshtë mundësia që njëra nga palët në kontratë të mos marrë përsipër detyrimet e saj.
- Rreziku i likuiditetit: Theshtë ai që supozon se njëra nga palët në kontratë mund të mos marrë likuiditetin e nevojshëm për të marrë përsipër detyrimet e saj edhe pse ka aktive për ta bërë këtë.
- Rreziku operacional: Isshtë rreziku që supozohet nga mundësia e ndodhjes së humbjeve financiare të shkaktuara nga dështimet në procese, njerëz, sisteme ose teknologji, si dhe ngjarje të tjera të paparashikuara.
Si funksionon e Ardhura Fikse?
Që të ekzistojë një investim me të ardhura fikse , rrjedhat e të ardhurave që do të gjenerojë duhet të dihen paraprakisht. Kjo kërkon investime me të dhëna historike ose metrika parashikuese shumë të sakta. Ky lloj investimi përfshin të gjitha asetet financiare dhe letrat me vlerë, siç janë obligacionet, shënimet, bonot e thesarit dhe obligacione të tjera. Pasuritë e paluajtshme me qira dhe planet e kursimit, si llogaritë e kursimit dhe depozitat me afat, gjithashtu bien në këtë kategori .
Në tregun financiar, negociatat paraprake janë të nevojshme përpara se këto instrumente financiare të mund të tregtohen për të rënë dakord mbi termat dhe kushtet. Është e rëndësishme të mbahet mend se blerja e një instrumenti me të ardhura fikse kërkon përgatitje për të investuar shuma të konsiderueshme parash, pasi përqindja e kthimit është shumë e vogël; vetëm duke investuar shuma të konsiderueshme do të shohim fitime të konsiderueshme në kursimet tona.
Disavantazhi i të ardhurave fikse është se kthimet e gjeneruara janë shumë më të ulëta se ato të aksioneve, por përparësia e rëndësishme është se rreziku i humbjes së të gjithë ose një pjese të kapitalit të investuar është shumë më i ulët. Kjo është arsyeja pse thuhet se niveli i pasigurisë në të ardhurat fikse është minimal, pasi përqindja e kthimit të pritur dihet paraprakisht dhe luhatja e tij është pothuajse inekzistente.
Investimet me të ardhura fikse zakonisht i nënshtrohen kushteve të ndryshme në lidhje me disponueshmërinë e parave të gatshme. Prandaj, kur vendosim të investojmë në këto lloje instrumentesh financiare, duhet të jemi të vetëdijshëm se është një investim afatgjatë. Kjo është veçanërisht e dobishme për planet e kursimeve për pension ose planet e pensioneve.
Si funksionon e Ardhura e Ndryshueshme?
Investimet në aksione, nga ana tjetër, janë ato ku rrjedhat e të ardhurave të gjeneruara nga transaksionet nuk dihen paraprakisht. Këto rrjedha mund të jenë shumë të larta, shumë të ulëta ose edhe negative, pasi varen nga faktorë të ndryshëm makroekonomikë dhe mikroekonomikë, siç janë performanca e kompanisë, sjellja e tregut dhe gjendja e përgjithshme e ekonomisë.
Shembuj të aksioneve përfshijnë aksionet, fondet e ndërsjella dhe obligacionet e konvertueshme. Ndërsa është e vërtetë që investimet në aksione në përgjithësi ofrojnë kthime më të larta, është e rëndësishme të mbani mend se ato gjithashtu mbartin rrezik më të madh. Investimet në aksione janë zakonisht afatshkurtra deri afatmesme. Tregtimi i tyre kërkon një mendësi të qëndrueshme dhe aftësinë për të menaxhuar paratë tuaja me kujdes.
Investimet në aksione mbartin një nivel të lartë pasigurie , pasi faktorët mikroekonomikë dhe makroekonomikë që mund të ndikojnë në performancën e një kompanie, dhe për rrjedhojë në suksesin e saj tregtar dhe financiar, janë të panjohur. Kur bëhet fjalë për transferimin e këtij produkti financiar, vërejmë se një numër i madh aksionesh të tregtuara publikisht shiten në tregun financiar çdo minutë . Një karakteristikë tjetër është se me këtë lloj investimi, ne mund të investojmë çdo shumë parash, nga shuma shumë të vogla deri në shuma që tejkalojnë miliona.
Si të zgjedhim llojin e të ardhurave që na përshtatet më shumë?
Ky është një koncept i quajtur kompromisi Rrezik-Kthim , i cili thotë se sa më i lartë të jetë rreziku, aq më i lartë është kthimi i mundshëm. Në shikim të parë, mund të mendojmë se gjëja më logjike që të gjithë duhet të bëjnë është të investojnë në aksione, të cilat do të jepnin kthime më të larta. Megjithatë, faktori i rrezikut tregon një probabilitet më të lartë që kapitali i investuar të humbasë tërësisht. Kjo është arsyeja pse shumë njerëz zgjedhin investime me të ardhura fikse, ku rreziku është i papërfillshëm ose shumë i ulët.
Një faktor tjetër që duhet marrë në konsideratë kur zgjidhni një instrument financiar është komoditeti që ofron secili prej tyre. Nëse përparësia jonë është të sigurohemi që do të kemi më shumë kapital në fund të periudhës së investimit, atëherë një investim me të ardhura fikse është opsioni më i mirë, duke na lejuar të rrisim paratë tona përmes interesit. Ky sistem gjithashtu na lejon të harrojmë kapitalin e investuar dhe ta lëmë atë të rritet vetë.
Megjithatë, ata që kanë njohuri të gjera se si funksionojnë instrumentet e investimit kanë avantazhin e të qenit në gjendje të fitojnë shuma të mëdha parash shpejt, me kusht që investimi i tyre të jetë i suksesshëm. Këta individë jo vetëm që dinë si të zgjedhin investimet më fitimprurëse , por edhe si të reagojnë ndaj humbjeve në mënyrë që të rikuperojnë investimin e tyre dhe të minimizojnë humbjet e tyre.
Kështu, mund të konkludojmë se të dy llojet e investimeve kanë avantazhe të konsiderueshme në aspektin e kthimit dhe likuiditetit . Veprimi më i mirë është të analizojmë situatën tonë aktuale financiare dhe të vendosim nëse kemi nevojë për një investim ku nuk duhet të nxitohemi për të marrë paratë tona mbrapsht, për sa kohë që jemi të sigurt se do t'i kemi, apo nëse duam të marrim shuma të mëdha parash shpejt, duke e ditur se kjo mund të çojë në humbjen e të gjithë kapitalit tonë, sado i vogël apo i madh që mund të jetë.
Qasja më e mirë është të investosh si në instrumente me të ardhura fikse ashtu edhe në instrumente aksionesh , duke studiuar plotësisht të gjithë kontekstin përpara se të marrësh një vendim. Shumica e investitorëve mbajnë instrumente financiare me të ardhura fikse në të cilat investojnë rregullisht dhe vazhdimisht, dhe herë pas here investojnë në aksione. Të kesh një portofol të diversifikuar ndihmon të sigurohesh që kapitali ynë të mos varet tërësisht nga një instrument i vetëm financiar, me kusht që të kemi njohuritë dhe përvojën e nevojshme për të investuar në mënyrë inteligjente në aksione, duke kuptuar rreziqet e natyrshme dhe duke pasur një plan emergjence në rast humbjeje të kapitalit.